ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБФР при Правительстве РФ от 27.10.95 N 19 (ред. от 10.06.96) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ И СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОТКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ"

(в ред. - Постановления ФКЦБФР при Правительстве РФ от 10.06.96 N 11)

Во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации постановляет:

Утвердить прилагаемое Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов.

Председатель Федеральной
комиссии по ценным бумагам и
фондовому рынку
при Правительстве РФ
А.Б.ЧУБАЙС

Утверждено
Постановлением Федеральной комиссии
по ценным бумагам и фондовому рынку
при Правительстве Российской
Федерации
от 27 октября 1995 г. N 19

ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ И СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОТКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

(в ред. - Постановления ФКЦБФР при Правительстве РФ от 10.06.96 N 11)

I. Общие положения

1. Настоящее Положение устанавливает порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, составления справки о стоимости чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда и приложения к ней, определения стоимости одного инвестиционного пая, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда.

2. В настоящем Положении используются следующие понятия:

"фонд" - открытый паевой инвестиционный фонд;

"управляющая компания" - управляющая компания, в доверительном управлении которой находится имущество, составляющее открытый паевой инвестиционный фонд;

"Федеральная комиссия" - Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации;

"справка о стоимости чистых активов фонда" - справка о стоимости чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда (Приложение к настоящему Положению);

"активы фонда" - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, дебиторская задолженность;

"пассивы фонда" - кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей;

"стоимость чистых активов фонда" - величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда;

"балансовая (учетная) стоимость" - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда;

"оценочная стоимость" - стоимость активов фонда, учитываемая при определении стоимости чистых активов фонда в соответствии с настоящим Положением;

"оценочная стоимость ценных бумаг" - стоимость ценных бумаг, составляющих фонд, определяемая на основе признаваемых котировок этих ценных бумаг, а при отсутствии признаваемых котировок - в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения;

"признанные организаторы торговли" - лица, осуществляющие деятельность по организации торговли ценными бумагами в соответствии с требованиями Федеральной комиссии, включенные Федеральной комиссией в Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;

"признанные дилеры" - юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые публично объявляют свои обязательства по покупке и продаже государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, включенные Федеральной комиссией в Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;

"признаваемые котировки ценных бумаг":

цены ценных бумаг, определяемые и объявляемые признанными организаторами торговли или признанными дилерами в соответствии с требованиями, установленными актами Федеральной комиссии;

цены покупки государственных долгосрочных обязательств Российской Федерации, объявляемые Центральным банком Российской Федерации;

цены ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, определяемые и объявляемые организаторами торговли, действующими в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых публикуется и постоянно распространяется иностранными средствами массовой информации и перечень которых утверждается председателем Федеральной комиссии;

"прекращение котирования ценной бумаги" - прекращение объявления признаваемой котировки ценной бумаги.

II. Определение стоимости чистых активов фонда

3. Стоимость чистых активов фонда определяется управляющей компанией на конец каждого рабочего дня.

В состав активов фонда, учитываемых при определении стоимости чистых активов фонда, включаются:

финансовые вложения (ценные бумаги);

расчеты с дебиторами; и

денежные средства.

При определении стоимости чистых активов фонда из общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих пассивов фонда:

расчеты с кредиторами; и

резервы предстоящих расходов и платежей.

Определение стоимости чистых активов фонда производится в рублях Российской Федерации.

4. Результаты определения стоимости чистых активов фонда отражаются в справке о стоимости чистых активов фонда.

В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать время (в часах и минутах), по состоянию на которое составляется справка о стоимости чистых активов фонда.

К данному моменту времени все изменения в составе и стоимости имущества, составляющего фонд, а также данные о количестве находящихся в обращении инвестиционных паев фонда, подтвержденные документами, полученными управляющей компанией (и/или специализированным депозитарием), должны быть учтены в регистрах бухгалтерского учета имущества, составляющего фонд, и отражены в справке о стоимости чистых активов фонда.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда, цена размещения и цена выкупа инвестиционных паев фонда, сумма вознаграждения управляющей компании, а также расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд, выплачиваемых за счет этого имущества, определяются на основании справки о стоимости чистых активов фонда.

(в ред. - Постановления ФКЦБФР от 10.06.96 N 11)

5. Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней являются документами отчетности управляющей компании перед Федеральной комиссией. Состав, сроки и порядок представления отчетности управляющей компанией устанавливаются Федеральной комиссией.

Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней не позднее следующего дня после окончания срока первичного размещения инвестиционных паев фонда представляются управляющей компанией в Федеральную комиссию.

Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней предъявляются всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией и агентом по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда.

6. Порядок опубликования справки о стоимости чистых активов фонда и приложения к ней устанавливается правилами фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии.

7. По истечении отчетного года аудитором фонда должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, цены размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Помимо этого, аудитор фонда обязан не реже двух раз в год проводить дополнительные (внеплановые) аудиторские проверки правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда.

Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, заключенным между управляющей компанией и аудитором фонда.

Заключение аудитора фонда по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности фонда, представляемой управляющей компанией в Федеральную комиссию.

Заключения аудитора фонда по результатам дополнительных (внеплановых) аудиторских проверок направляются управляющей компанией в Федеральную комиссию в трехдневный срок после окончания аудиторской проверки.

Федеральная комиссия либо назначенный ею аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Управляющая компания, специализированный депозитарий и специализированный регистратор фонда обязаны предоставить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы.

Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для приостановления действия ее лицензии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов.

8. Федеральная комиссия регулярно публикует Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров.

III. Порядок оценки стоимости активов и пассивов фонда

9. При определении оценочной стоимости государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций, составляющих фонд, используется признаваемая котировка ценных бумаг, объявленная признанным организатором торговли в день определения стоимости чистых активов фонда. При определении оценочной стоимости государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), государственных облигаций федерального займа (ОФЗ) используются котировки, объявляемые Московской межбанковской валютной биржей.

В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать фирменное наименование одного признанного организатора торговли или фирменные наименования признанных организаторов торговли, котировки которых используются при расчете стоимости чистых активов фонда.

В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемая котировка ценной бумаги объявлена только одним признанным организатором торговли, указанным в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании этой признаваемой котировки.

В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными организаторами торговли, указанными в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании признаваемой котировки, объявленной в день определения стоимости чистых активов фонда признанным организатором торговли, имеющим наибольший суммарный объем сделок (по количеству ценных бумаг) с этой ценной бумагой, совершенных в течение 15 календарных дней, предшествующих дню определения стоимости чистых активов фонда.

Оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций определяется на основании признаваемых котировок организаторов торговли, действующих в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов фонда.

Признаваемые котировки ценных бумаг, объявляемые в иностранной валюте, подлежат переоценке в рублях Российской Федерации по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценных бумаг определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.

(в ред. - Постановления ФКЦБФР от 10.06.96 N 11)

10. При определении оценочной стоимости облигаций внутреннего государственного валютного займа, облигаций государственного сберегательного займа и других государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, составляющих фонд, для которых установлен порядок торговли через признанного дилера, используется признаваемая котировка, объявленная признанным дилером в день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании минимальной признаваемой котировки, объявленной признанным дилером, если иное не установлено Федеральной комиссией.

11. Оценочная стоимость государственных долгосрочных облигаций (ГДО) определяется на основании цены их покупки, объявленной Центральным банком Российской Федерации в день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценной бумаги определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.

12. В случае прекращения котирования ценной бумаги, составляющей фонд, ее оценочная стоимость определяется в следующем порядке:

до истечения 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки;

по истечении 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки, пониженной на 30 процентов;

в течение следующих 35 дней оценочная стоимость ценной бумаги понижается ежедневно на 2 процента от ее оценочной стоимости, определенной на основании последней объявленной признаваемой котировки;

по истечении 50 календарных дней с даты объявления последней признаваемой котировки ценной бумаги, составляющей активы фонда, оценочная стоимость такой ценной бумаги принимается равной нулю и не включается в расчет при определении стоимости чистых активов фонда.

13. В случаях, если признаваемые котировки государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного купонного дохода, то стоимость последнего принимается при определении стоимости чистых активов фонда как сумма накопленного купонного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки, за вычетом суммы накопленного купонного дохода, уплаченного при приобретении этих ценных бумаг.

Оценка стоимости расчетов с дебиторами и денежных средств, составляющих активы фонда, а также расчетов с кредиторами и резервов предстоящих платежей, составляющих пассивы фонда, производится по их балансовой (учетной) стоимости.

IV. Порядок определения стоимости одного инвестиционного пая и определения цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда

14. Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется в день определения стоимости чистых активов фонда.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев фонда, указанных в реестре владельцев инвестиционных паев фонда на дату определения стоимости чистых активов фонда.

15. Если правилами фонда предусмотрены надбавка при размещении и (или) скидка при выкупе инвестиционных паев фонда, цена размещения инвестиционных паев определяется путем увеличения стоимости одного инвестиционного пая на надбавку, а цена выкупа - путем уменьшения стоимости одного инвестиционного пая на скидку в соответствии с правилами фонда. В ином случае цена размещения и цена выкупа инвестиционных паев фонда должна равняться стоимости одного инвестиционного пая.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда является основой для определения цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда до следующего дня определения стоимости чистых активов фонда.