Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ Минфина РФ от 06.04.98 N 57 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПОРЯДКЕ ПРОВЕДЕНИЯ РАСЧЕТОВ ПО ГОСУДАРСТВЕННЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ"

Настоящее Положение определяет методику расчета сумм выплат по дисконту и купонному доходу по следующим государственным ценным бумагам, номинированным в рублях: государственным краткосрочным бескупонным облигациям, облигациям федеральных займов, облигациям государственных сберегательных займов, облигациям государственных нерыночных займов.

Настоящее Положение устанавливает также порядок осуществления платежей при погашении или досрочном выкупе государственных ценных бумаг, номинированных в рублях.

2.1. Основная сумма долга - сумма средств, полученных от размещения государственных ценных бумаг определенного выпуска на аукционе, вторичных торгах или отчуждения иным путем. В случае размещения части государственных ценных бумаг определенного выпуска по цене выше номинала или в случае получения в качестве части выручки сумм накопленного купонного дохода основная сумма долга по данному выпуску увеличивается на стоимость размещенных ценных бумаг по их номинальной стоимости.

2.2. Дополнительное размещение - размещение на аукционе или на вторичном рынке дополнительного объема государственных ценных бумаг выпуска, находящегося в обращении на рынке, в пределах объема объявленной эмиссии.

2.3. Выкуп - покупка Эмитентом государственных ценных бумаг ранее размещенных выпусков на вторичном рынке.

2.4. Дисконт - разница между ценой выкупа (погашения) и ценой размещения государственных ценных бумаг. Учет дисконта производится в момент осуществления операции выкупа (погашения) государственных ценных бумаг.

2.5. Операция - размещение государственных ценных бумаг на аукционе или на вторичном рынке.

2.6. Процентный (купонный) доход - доход в виде процента, начисляемый к номинальной стоимости облигаций.

2.7. Дополнительный доход (выручка) бюджета - доход федерального бюджета, полученный в результате размещения государственных ценных бумаг по цене выше номинальной стоимости (разница между ценой размещения и номинальной стоимостью) или при получении накопленного купонного дохода, а также выкупа по цене ниже цены размещения.

В сумму расходов на выплату процентов по государственным ценным бумагам включается сумма дисконта и сумма выплат процентного дохода.

3.1. Расчет суммы дисконта

3.1.1. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг только на аукционе (без проведения операций по дополнительному размещению и выкупу) определяется как разница между номинальной стоимостью размещенных государственных ценных бумаг и выручкой от их размещения на аукционе.

3.1.2. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг на аукционе и при дополнительных размещениях по цене ниже номинала (без проведения операций по выкупу) определяется как разница между номинальной стоимостью всех размещенных на аукционе и при дополнительных размещениях государственных ценных бумаг данного выпуска и суммарной выручкой от их размещения.

При дополнительном размещении по цене выше номинала дисконт принимается равным нулю, а разница между выручкой и номинальной стоимостью государственных ценных бумаг является дополнительным доходом бюджета.

3.1.3. Сумма дисконта при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных на аукционе и при дополнительных размещениях, определяется по формуле.

Для расчета дисконта по государственным ценным бумагам при проведении операций выкупа учет проданных облигаций осуществляется в хронологическом порядке по времени размещения государственных ценных бумаг:

Dfi = Nbi - Vsbi - Sbi,

где Dfi - дисконт, выплачиваемый при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-ой операции;

Nbi - номинальная стоимость выкупленных государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-ой операции;

Vsbi - сумма основного долга, погашаемая при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-ой операции:

где Vsi - сумма выручки от проведения i-ой операции;

Nsi - сумма размещенных государственных ценных бумаг по номиналу при проведении i-ой операции;

Sbi - экономия при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-ой операции:

Sbi = Nbi - Rbi,

где Rbi - расходы при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-ой операции размещения:

где Rb - общая сумма расходов при выкупе (Rb = Rb1 + Rb2 + + ... + Rbi + ... + Rbn);

Nb - общая сумма выкупленных государственных ценных бумаг по номиналу (Nb = Nb1 + Nb2 + ... + Nbi + ... + Nbn).

Сумма дисконта при выкупе государственных ценных бумаг по цене ниже цены размещения принимается равной нулю, при этом разница между суммой основного долга и расходами на выкуп государственных ценных бумаг является дополнительным доходом бюджета.

3.1.4. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг на аукционе, дополнительных размещениях и выкупе определяется по следующей формуле:

где Dk - суммарный дисконт по всем операциям;

n - количество операций.

3.2. Расчет суммы накопленного купонного дохода

Сумма накопленного купонного дохода рассчитывается по следующей формуле:

где A - накопленный купонный доход;

C - купон в рублях, который рассчитывается по формуле:

где N - номинал государственной ценной бумаги в рублях;

R - купонная ставка в % годовых;

T - купонный период;

t - срок до выплаты купона.

4.1. Расчеты при проведении операций, погашении и выкупе основной суммы долга по государственным ценным бумагам осуществляются с использованием специального счета Министерства финансов Российской Федерации, открытого в Банке России.

4.2. В случае недостатка средств на специальном счете для осуществления погашения или выкупа основной суммы долга по государственным ценным бумагам Министерство финансов Российской Федерации направляет недостающую сумму с отдельного счета Главного управления федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации, открытого на балансовом счете N 40105 "Средства федерального бюджета" в ОПЕРУ-1 при Центральном банке Российской Федерации. В этом случае платежное поручение представляется в Банк России в день погашения или выкупа государственных ценных бумаг.

4.3. В целях выплаты процентного дохода и дисконта по государственным ценным бумагам, а также их части при выкупе средства направляются с отдельного счета Главного управления федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации, открытого на балансовом счете N 40105 "Средства федерального бюджета" в ОПЕРУ-1 при Центральном банке Российской Федерации.

4.4. При проведении погашения государственных ценных бумаг и выплате процентного дохода и дисконта Министерство финансов Российской Федерации за один рабочий день до даты погашения и выплаты процентного дохода и дисконта представляет платежные поручения (отдельно по основной сумме долга, дисконту и процентному доходу) в Банк России.

4.5. При осуществлении выкупа государственных ценных бумаг на вторичном рынке платежные поручения (отдельно по основной сумме долга, дисконту и процентному доходу) представляются в Банк России в день выкупа государственных ценных бумаг.