Законодательная база Российской Федерации

ПРОГРАММА ПОДГОТОВКИ И АТТЕСТАЦИИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ БУХГАЛТЕРОВ (ГЛАВНЫЙ БУХГАЛТЕР, БУХГАЛТЕР-ЭКСПЕРТ (КОНСУЛЬТАНТ); БУХГАЛТЕР-ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР, ФИНАНСОВЫЙ ЭКСПЕРТ (КОНСУЛЬТАНТ) (утв. Институтом профессиональных бухгалтеров России, Протокол N 20 от 28.04.1999, одобрено Межведомственной комиссией по реформированию бухгалтерского учета и финансовой отчетности протокол N 10 от 8.06.1999)

3.1. Основы финансового управления (базовый курс) 3.2. Управление финансами

3.1. Основы финансового управления (базовый курс).

Тема 1. Рыночная экономика и финансовый механизм предприятия. Принципы рыночной экономики и роль финансов в хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый механизм предприятия. Особенности финансового механизма в различных правовых формах предприятий. Финансовый рынок и денежные средства предприятия. Финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетами, внебюджетными фондами, банками и страховыми компаниями.

Тема 2. Сущность и содержание финансового управления (менеджмента). Финансовый менеджмент: цели и содержание. Эволюция целей финансового менеджмента. Объекты и субъекты управления финансами.

Тема 3. Финансовый рынок и современные тенденции развития рынка ценных бумаг в России. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики, его структура и функции; современное состояние рынка ценных бумаг в России. Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в России; анализ нормативных актов и правового обеспечения. Специфика деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, основные виды операций.

Тема 4. Виды ценных бумаг в России и операции с ними. Классификация ценных бумаг, их виды, обращающиеся в России (акции, облигации, чеки, депозитные сертификаты, векселя), порядок выпуска, характер обращения, типы операций с ними. Анализ качества ценных бумаг, расчет риска и доходности, определение рейтинга ценных бумаг разных видов; принципы управления портфелем ценных бумаг компаний и банков.

Тема 5. Раскрытие информации и финансовая отчетность на рынке ценных бумаг. Необходимость раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг. Финансовая информация, раскрываемая эмитентами ценных бумаг в соответствии с российским законодательством. Требования к раскрытию финансовой информации в проспекте эмиссии ценных бумаг. Требования к раскрытию финансовой информации в ежеквартальном отчете эмитента и отчете по ценным бумагам. Финансовая информация, раскрываемая акционерным обществом. Финансовая отчетность акционерного общества: состав и порядок представления в регулирующие органы и акционерам.

Тема 6. Система денежных отношений и денежных расчетов. Деньги. Денежный оборот. Денежные потоки предприятий и банков. Управление денежными потоками. Роль Центрального банка в формировании и развитии системы денежных расчетов. Формы расчетов. Соотношение денежных расчетов и бартера.

Тема 7. Оценка имущества. Оценка: базовые понятия. Принципы и процесс оценки. Нормативное регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации. Стандарты оценки. Имущество как объект оценки. Методы оценки недвижимости: доходный, рыночный, затратный. Переоценка основных средств: принципы и методы проведения. Особенности оценки отдельных видов имущества. Правила подготовки отчетов по результатам оценки.

Основная литература: Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.Стояновой. - М.: Перспектива, 1996. Харрисон Генри. Оценка недвижимости. Пер. с англ. - М.: 1994.

Дополнительная литература: Указывается учебно-методическим центром.

3.2. Управление финансами.

(Продвинутый курс для сдачи квалификационного экзамена на получение аттестата "Профессиональный бухгалтер - финансовый менеджер.)

Тема 1. Методы экономической диагностики в управлении финансами. Классификация методов экономической диагностики. Модели прогнозирования возможного банкротства организации. Рейтинговые системы оценки финансового состояния предприятий.

Тема 2. Учет фактора времени в управлении финансами. Учет ценности денег во времени при принятии управленческих решений. Будущая и приведенная стоимость. Альтернативная стоимость и ее роль в управлении финансами. Наращение капитала.

Тема 3. Цена капитала и управление структурой капитала. Определение цены капитала, расчет цен отдельных составляющих капитала. Взвешенная и предельная цена капитала. Примеры расчетов взвешенной и предельной цены капитала. Структура капитала и цена фирмы. Структура капитала и принятие решений инвестиционного характера. Расчет оптимальной структуры капитала.

Тема 4. Управление собственным капиталом. Собственный капитал предприятия: методы формирования. Собственный капитал предприятия: источники расширения. Цели и задачи управления собственным капиталом. Основные финансовые пропорции в управлении собственным капиталом. Обоснование устойчивых темпов роста собственного капитала.

Тема 5. Политика привлечения заемного капитала. Структура заемного капитала. Основные способы привлечения заемных средств. Определение потребности организации в кредитах и займах. Доступность заемных средств. Кредитоспособность заемщика. Оценка эффективности привлечения займов. Финансовый рычаг. Расчет эффекта финансового рычага.

Тема 6. Управление денежным оборотом. Понятие и виды денежных потоков. Балансирование денежного потока, прибыли и оборотного капитала. Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла. Показатели и факторы управления денежным оборотом. Расчет оптимального уровня денежных средств. Платежный баланс коммерческой организации.

Тема 7. Дивидендная политика организации. Политика дивидендов и цена фирмы. Ограничения для выплаты дивидендов. Порядок и формы выплаты дивидендов.

Тема 8. Инвестиции и инвестиционные решения. Сущность инвестиционных решений. Информационное обеспечение инвестиционных решений. Основные принципы принятия долгосрочных инвестиционных решений. Инвестиционный проект. Проектный анализ. Критерии эффективности инвестиционных решений.

Тема 9. Учет фактора риска. Понятие риска и неопределенности. Классификация рисков. Практические методы учета рисков. Качественная оценка рисков. Количественный анализ рисков.

Тема 10. Компьютерные технологии принятия инвестиционных решений. Отечественные программные разработки и их сравнительный анализ (фирма Альт ("Альт-Инвест"), фирма Проинвест-Консалтинг (серия "Project Expert"), фирма ИНЭК ("Инвестор"). Разбор конкретных хозяйственных ситуаций с использованием персональных компьютеров.

Основная литература: Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1998. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. Учебник для. вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1998. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999.

Дополнительная литература: Указывается учебно-методическим центром.