Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 24.08.2006 N 06-95/пз-н "О ПОРЯДКЕ ОКАЗАНИЯ УСЛУГ, СПОСОБСТВУЮЩИХ ЗАКЛЮЧЕНИЮ СРОЧНЫХ ДОГОВОРОВ (КОНТРАКТОВ), А ТАКЖЕ ОСОБЕННОСТЯХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КЛИРИНГА СРОЧНЫХ ДОГОВОРОВ (КОНТРАКТОВ)"

5.1. Участие в торгах, на которых заключаются срочные договоры (контракты), могут принимать лица, соответствующие требованиям, установленным федеральными законами к участникам биржевых торгов. Иные лица могут совершать операции через биржу исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками биржевых торгов.

Правила биржи должны устанавливать и обеспечивать равные права и обязанности участникам торгов одной и той же категории.

5.2. Биржа осуществляет регистрацию (аккредитацию) участников торгов и их клиентов, ведение реестра клиентов участников торгов, а также участников торгов и работников участников торгов, допущенных к торгам от имени участников торгов, в соответствии с требованиями Положения о деятельности по организации торговли.

Помимо информации, требуемой в соответствии с Положением о деятельности по организации торговли, реестр участников торгов и работников участников торгов, допущенных к торгам от имени участников торгов, должен содержать сведения о лицензии биржевого посредника и лицензии биржевого брокера, включая: наименование органа, выдавшего соответствующую лицензию, номер лицензии, дату выдачи лицензии и срок ее действия.

5.3. К участию в торгах, на которых заключаются срочные договоры (контракты), от имени участника торгов допускаются только уполномоченные представители участника торгов, соответствующие квалификационным требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти в сфере финансовых рынков, а также иным требованиям, предъявляемым федеральными законами к представителям участников биржевой торговли.

5.4. Биржа вправе заключать с участниками торгов двусторонние договоры о выполнении участниками торгов обязательств маркет-мейкера, то есть о подаче и поддержании встречных заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) в отношении соответствующих срочных договоров (контрактов) в ходе торговой сессии (далее - маркет-мейкеры).

Биржа устанавливает обязательные требования, при соответствии которым встречные заявки на покупку и продажу, поданные маркет-мейкером, признаются двусторонними котировками, и критерии поддержания двусторонних котировок, а именно: порядок определения максимальной разницы между лучшей ценой предложения на покупку и лучшей ценой предложения на продажу (далее - спрэд двусторонней котировки) по подаваемым маркет-мейкером заявкам, минимального объема заявок (далее - объем двусторонней котировки), периода времени, в течение которого маркет-мейкер обязан поддерживать двусторонние котировки, и максимального объема срочных договоров (контрактов), заключенных на основании двусторонних котировок, по достижении которого маркет-мейкер освобождается от обязанности по поддержанию двусторонних котировок или обязан принять обязательства по выставлению только заявок на покупку или только заявок на продажу.

Биржа вправе устанавливать требования, предъявляемые к участникам торгов, являющимся маркет-мейкерами, в том числе к их финансовому положению.

5.5. Биржа обязана не позднее 5 дней с момента заключения (изменения или прекращения) договора с маркет-мейкером направить в федеральный орган исполнительной власти в сфере финансовых рынков уведомление, содержащее наименование маркет-мейкера и наименование срочных договоров (контрактов), в отношении которых будут осуществляться соответствующие обязанности, размер обязательств маркет-мейкера (в том числе в отношении спрэда).