Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 28.09.2006 N 06-109/пз-н "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ БАЗОВОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА"

Цели экономики. Понятие рыночной экономики. Принципы и факторы ценообразования товара, законы спроса и предложения, кругооборот товаров, ресурсов и доходов в рыночной экономике. Основные макроэкономические показатели: валовой внутренний продукт и национальный доход. Основные макроэкономические показатели: совокупное потребление, совокупные сбережения и инвестиции. Функции и роль денег в экономике. Финансы и кредит, условия кредитования. Понятия прибыли и рентабельности. Получение дохода и прирост капитала как инвестиционные цели. Факторы, определяющие принятие инвестиционных решений. Ликвидность финансового инструмента. Инвестиции, обеспечивающие текущий доход, и инвестиции, обеспечивающие прирост капитала. Понятие инвестиционного риска. Приемлемый для инвесторов риск как функция от ожидаемой инвестором доходности инвестиций. Понятие диверсификации.

Финансовый рынок как механизм, обеспечивающий трансформацию сбережений в инвестиции. Составляющие финансового рынка. Инструменты финансового рынка. Поставщики и потребители сбережений (временно свободных денежных ресурсов) как участники финансового рынка. Понятия прямого и косвенного инвестирования, роль финансовых институтов (посредников).

Рынок кредитов и рынок ценных бумаг как составные части финансового рынка. Роль кредитных рынков и рынков ценных бумаг в финансировании экономик различных стран. Денежный рынок и рынок капиталов в структуре финансового рынка. Функции денежного рынка. Инструменты денежного рынка: государственные ценные бумаги, краткосрочные ценные бумаги предприятий (коммерческие бумаги) и банков (депозитные и сберегательные сертификаты), соглашения об обратной покупке (REPO). Регулирование денежной массы: роль государства и Центрального банка. Валютный рынок.

Инструменты рынка ценных бумаг (облигации, акции и инструменты, предоставляющие право на другие инструменты). Выпуск ценных бумаг как способ привлечения капитала, альтернативный получению кредита. Облигация как долговое обязательство, имеющее способность к обращению. Фундаментальные свойства облигации. Выпуск акций как способ привлечения капитала, альтернативный выпуску облигаций. Фундаментальные свойства и типы акций. Проблема структуры капитала и стоимости привлечения капитала. Понятие и виды производных ценных бумаг.