Законодательная база Российской Федерации

ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 28.12.91 N 78 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ВЫПУСКЕ И ОБРАЩЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФОНДОВЫХ БИРЖАХ В РСФСР"

11. Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы и инвестиционные институты.

12. Эмитент ценных бумаг - юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий (эмитирующий) ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.

В качестве эмитентов могут выступать государство, государственные органы, органы местной администрации, предприятия и иные юридические лица (включая совместные предприятия и иностранные предприятия), зарегистрированные на территории РСФСР.

Суверенные государства - бывшие союзные республики в составе СССР, юридические лица, находящиеся под их юрисдикцией, а также иностранные юридические лица могут выступать в качестве эмитентов на рынке ценных бумаг в РСФСР в соответствии с требованиями настоящего Положения.

13. Инвестор - гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Иностранные граждане и юридические лица могут выступать на рынке ценных бумаг в РСФСР в качестве инвесторов в соответствии с законодательством РСФСР об иностранных инвестициях.

14. Инвестиционный институт - юридическое лицо, созданное в любой допускаемой Законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" организационно-правовой форме. В качестве инвестиционного консультанта могут выступать и граждане в соответствии с положениями пункта 3 статьи 2 указанного Закона РСФСР. Инвестиционный институт осуществляет свою деятельность с ценным бумагами как исключительную.

Учредителями инвестиционных институтов могут быть советские и иностранные граждане и юридические лица.

Участие иностранного юридического лица на рынке ценных бумаг в РСФСР в качестве инвестиционного института осуществляется на общих основаниях.

На рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных институтов в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" могут выступать банки.

15. Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве:

посредника (финансового брокера);

инвестиционного консультанта;

инвестиционной компании;

инвестиционного фонда.

16. Деятельность посредника (финансового брокера) на рынке ценных бумаг - выполнение посреднических (агентских) функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

17. Деятельность инвестиционного консультанта - оказание консультационных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

18. Деятельность инвестиционной компании - организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц, вложение средств в ценные бумаги, купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг (объявления на определенные ценные бумаги "цены продавца" и "цены покупателя", по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).

Инвестиционные компании формируют свои ресурсы только за счет собственных средств (средств учредителей) и эмиссии собственных ценных бумаг, реализуемых юридическими лицами.

Инвестиционные компании не имеют право формировать свои привлеченные ресурсы за счет средств населения.

Указанное ограничение не распространяется на операции банков с государственными ценными бумагами.

19. Деятельность инвестиционного фонда - выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады, при котором все риски, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки от измененной рыночной оценки таких вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются от имени и за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанные операции являются исключительным видом деятельности инвестиционного фонда.

Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций с ними, порядок взаимодействия с банковскими учреждениями, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок и правила деятельности его управляющих, порядок исчисления стоимости активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 5 процентов своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также приобретать более 10 процентов ценных бумаг одного эмитента.

Особенности деятельности инвестиционного фонда определяются Министерством экономики и финансов РСФСР.

20. Никакое юридическое лицо не может выступать в роли инвестиционного фонда, если в его штате отсутствует специалист по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерства экономики и финансов РСФСР, дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан.

21. Инвестиционный институт вправе начать свою деятельность на рынке ценных бумаг только после получения им специальной лицензии в Министерстве экономики и финансов РСФСР. Лицензии могут выдаваться как на отдельные виды деятельности инвестиционных институтов, так и одновременно на два или три из следующих видов деятельности: посредника (финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании. Объединение деятельности инвестиционного фонда с другими видами деятельности не допускается. Объединение деятельности в качестве инвестиционной компании и финансового брокера допускается при условии, что инвестиционная компания осуществляет деятельность в качестве финансового брокера только через фондовые биржи.

Никакое физическое или юридическое лицо, за исключением банков, не может осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг за счет привлеченных средств или по поручению третьих лиц без лицензии Министерством экономики и финансов РСФСР.

22. Порядок и правила получения, приостановления действия и отзыва лицензий на право осуществления деятельности в качестве инвестиционных институтов устанавливаются Министерством экономики и финансов РСФСР, которое определяет размер и взимает единовременный сбор за выдачу этих лицензий.

23. Министерство экономики и финансов РСФСР устанавливает следующие квалификационные требования, которым должен соответствовать инвестиционный институт:

наличие в штате специалистов, имеющих квалификационный аттестат;

наличие минимального собственного капитала, необходимого для несения материальной ответственности перед инвесторами;

организация системы учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.

24. Лицензирование деятельности банков в качестве инвестиционных институтов осуществляется в общем порядке Министерством экономики и финансов РСФСР по согласованию с Центральным банком РСФСР.

25. Инвестиционный институт не имеет право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг, если в его штате отсутствует специалист, имеющий квалификационный аттестат на право совершения операций с ценными бумагами, выданный Министерством экономики и финансов РСФСР.

Правом заключения сделок от имени инвестиционного института обладает только специалист, имеющий соответствующий квалификационный аттестат.

26. Министерство экономики и финансов РСФСР определяет порядок и правила выдачи квалификационных аттестатов специалистам, проводящим операции с ценными бумагами, устанавливает размер и порядок взимания единовременного сбора за выдачу таких аттестатов.

27. Министерство экономики и финансов РСФСР может аннулировать или приостановить действие квалификационного аттестата на право совершения операций с ценными бумагами, выданного специалисту инвестиционного института, если последний:

указал в заявке на получение квалификационного аттестата недостоверные сведения;

нарушил регламент и внутренние правила работы своего инвестиционного института;

был осужден за подделке документов, денег, ценных бумаг,

хищение или взяточничество;

признан судом виновным в совершении сделок, запрещенных законодательством РСФСР, а также в незаконном использовании сведений, составляющих коммерческую тайну или иную конфиденциальную информацию наймодателя или клиента;

признан судом виновным в нанесении ущерба клиенту;

признан в соответствии с законодательством РСФСР виновным в нарушении налогового законодательства;

нарушил требования настоящего Положения или правил, издаваемых Министерством экономики и финансов РСФСР.

Специалист инвестиционного института может быть лишен квалификационного аттестата также и по решению суда.

Специалист, лишенный квалификационного аттестата на право совершения операций с ценными бумагами, имеет право в установленном порядке обжаловать это решение в суд.

28. В случае если инвестиционный институт объявлен неплатежноспособным в соответствии с действующим законодательством, все работающие в нем специалисты, имеющие право на осуществление операций с ценными бумагами от его имени, автоматически лишаются квалификационных аттестатов на право совершения операций с ценными бумагами и могут приступить к такой работе в любом другом инвестиционном институте только после повторного получения специального квалификационного аттестата в Министерстве экономики и финансов РСФСР.

29. Инвестиционный институт должен обладать минимально необходимым уставным фондом. Размер уставного фонда для каждого типа инвестиционного института определяется Министерством экономики и финансов РСФСР, а для банков, осуществляющих деятельность в качестве инвестиционных институтов, - Центральным банком РСФСР по согласованию с Министерством экономики и финансов РСФСР.

30. Министерство экономики и финансов РСФСР устанавливает единые для всех правила регистрации и оформления сделок, ведения учета и отчетности по операциям с ценными бумагами. Правила ведения учета и отчетности по операциям с ценными бумагами для банков устанавливаются Министерством экономики и финансов РСФСР совместно с Центральным банком РСФСР.

31. Министерство экономики и финансов РСФСР вправе отозвать или приостановить действие лицензии, выданной инвестиционному институту, если он:

в заявке на получение лицензии указал недостоверные сведения;

признан неплатежноспособным в соответствии с законодательством РСФСР;

в течение последнего финансового года получил более 50 процентов дохода от деятельности, не связанной с ценными бумагами;

признан судом виновным в нанесении ущерба акционерам или клиентам;

пользуется при совершении сделок с ценными бумагами услугами специалиста, не имеющего либо лишенного квалификационного аттестата;

совершил сделки, запрещенные законодательством РСФСР, а также сделки с незаконным использованием сведений, составляющих коммерческую тайну или иную конфиденциальную информацию клиента;

нарушил налоговое законодательство;

нарушил требования настоящего Положения или правил, издаваемых Министерством экономики и финансов РСФСР.

Решение об отзыве лицензии может быть обжаловано в суд.