Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 09.10.2007 N 07-102/пз-н (ред. от 26.08.2010) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ"

5.1. Организатор торговли обязан проводить торги в соответствии с требованиями, установленными настоящим Положением, и документами, утвержденными организатором торговли.

Время проведения торгов устанавливается организатором торговли самостоятельно. При этом торги организатора торговли, проводимые в рамках торговой сессии в период с 9 до 19 часов местного времени, признаются для целей настоящего Положения основной торговой сессией.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 26.01.2010 N 10-3/пз-н)

После 19 часов местного времени организатор торговли вправе также проводить торги на дополнительных торговых сессиях. При этом организатор торговли не вправе проводить в рамках дополнительной торговой сессии торги ценными бумагами на условиях исполнения обязательств по заключаемым сделкам в текущий день.

(в ред. Приказов ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н, от 26.01.2010 N 10-3/пз-н)

5.2. Организатор торговли обязан предоставить каждому из участников торгов реестр сделок, заключенных участником торгов через организатора торговли в течение основной торговой сессии текущего дня и дополнительной торговой сессии предыдущего дня, не позднее 20 часов местного времени текущего дня. При этом отчет по сделкам, совершенным в течение дополнительной торговой сессии, участник торгов направляет клиенту, по поручению которого совершена сделка, не позднее окончания рабочего дня, в который участник торгов направляет клиенту отчет по сделкам, совершенным в течение основной торговой сессии торгового дня, следующего за днем проведения дополнительной торговой сессии.

(в ред. Приказов ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н, от 26.01.2010 N 10-3/пз-н)

5.3. Порядок совершения и исполнения сделок устанавливается организатором торговли с учетом следующих требований:

5.3.1. Сделки на торгах могут совершаться на основании адресных или безадресных заявок, поданных участниками торгов. При этом безадресной заявкой признается заявка, которая адресована (информация о которой раскрывается) всем участникам торгов, в том числе в случае, когда в соответствии с правилами проведения торгов заключение сделки на основании такой заявки осуществляется с клиринговой организацией. Все иные заявки признаются адресными.

Сделки на торгах могут совершаться на основании заявок, цена по которым не может быть изменена, или заявок, цена по которым может быть изменена.

Организаторы торговли вправе дополнительно устанавливать иную классификацию заявок, подаваемых участниками торгов.

5.3.2. Определение обязательств по итогам сделок, совершенных у организатора торговли, осуществляется клиринговой организацией.

5.3.3. Маркет-мейкер при исполнении своих обязательств может подавать только безадресные заявки и совершать сделки только от своего имени и за свой счет либо от своего имени и за счет клиента при наличии соответствующих поручений клиента. Поданная заявка должна содержать указание о том, что она подана при исполнении обязательств маркет-мейкера без раскрытия соответствующей информации остальным участникам торгов.

5.3.4. В течение первого дня обращения ценной бумаги на торгах организатора торговли не допускается регистрация заявок (кроме заявок на совершение сделок РЕПО), цена по которым превышает установленный организатором торговли размер предельных отклонений цен заявок на покупку/продажу ценной бумаги по сравнению с расчетной ценой данной ценной бумаги.

Не допускается совершение сделки на основании заявок, поданных за счет одного участника торгов или одного клиента участника торгов (кросс-сделок), в том числе когда в соответствии с правилами проведения торгов заключение сделки на основании заявки осуществляется с клиринговой организацией.

5.3.5. Если расчет по совершенной через организатора торговли сделке осуществляется не через клиринговую организацию, участник торгов, подавший заявку, обязан представить организатору торговли отчет об исполнении сделки, заключенной на основании этой заявки, в течение 21 дня со дня истечения срока исполнения, установленного при заключении сделки.

5.4. Организатор торговли должен вести реестр заявок, поданных участниками торгов, а также реестр сделок, совершенных на торгах у организатора торговли.

5.5. Реестр заявок, поданных участниками торгов, должен содержать следующие сведения:

идентификационный номер заявки;

код участника торгов, подавшего заявку;

код клиента (коды клиентов, если предусмотрена возможность подачи заявки по поручению или в интересах нескольких клиентов), по поручению или в интересах которого подана заявка;

вид заявки, в том числе адресная или безадресная заявка, заявка, цена по которой не может быть изменена, или заявка, цена по которой может быть изменена;

условия заявки, в том числе количество ценных бумаг, в отношении которых подана заявка (количество ценных бумаг, в отношении которых подана заявка для каждого клиента, если заявка подана по поручению или в интересах нескольких клиентов);

дата и время регистрации заявки;

дата и время исполнения (отзыва) заявки;

результат подачи заявки (исполнена, отозвана и т.д.).

5.6. Реестр сделок, совершенных на торгах у организатора торговли, должен содержать следующие сведения:

стандартные условия сделок (за исключением цены, категорий (типов), серий ценных бумаг);

идентификационные номера заявок, на основании которых совершена сделка;

идентификационный номер сделки;

дату и время регистрации сделки;

коды участников торгов, совершивших сделку;

коды клиентов участников торгов, по поручению которых совершена сделка;

наименование эмитента (название паевого инвестиционного фонда, индивидуальное обозначение, идентифицирующее ипотечные сертификаты участия), вид, категорию (тип), серию ценной бумаги, являющейся предметом сделки;

номинальную стоимость одной ценной бумаги (если таковая имеется);

цену одной ценной бумаги;

количество ценных бумаг, в том числе количество ценных бумаг для каждого клиента, если сделка совершена по поручению или в интересах нескольких клиентов;

сумму сделки.

5.7. Организатор торговли вправе включать в указанные в пункте 5.4 настоящего Положения реестры иные сведения, помимо предусмотренных настоящим Положением.

5.8. Организатор торговли обязан прекратить или приостановить торги в случаях, указанных в настоящем Положении и других нормативных правовых актах федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если иное не предусмотрено настоящим Положением, требования о прекращении или приостановлении торгов распространяются на основную и дополнительную торговые сессии, а также на оказание организатором торговли услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, вне торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.1. Организатор торговли обязан приостановить осуществляемые на основании безадресных заявок торги акциями при превышении или снижении на 15% значения фондового индекса в течение десяти минут подряд в ходе данной торговой сессии по сравнению с последним значением указанного индекса, рассчитанного в течение основной торговой сессии предыдущего торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.2. Организатор торговли обязан приостановить осуществляемые на основании безадресных заявок торги акциями при превышении или снижении на 25% значения фондового индекса в течение десяти минут подряд в ходе данной торговой сессии по сравнению с последним значением указанного индекса, рассчитанного в течение основной торговой сессии предыдущего торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.3. Организатор торговли обязан приостановить осуществляемые на основании безадресных заявок торги акциями определенного выпуска, при превышении или снижении на 20% в течение десяти минут подряд текущих цен акции, рассчитанных в течение данной торговой сессии, от цены закрытия акции предыдущего торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.4. Организатор торговли обязан приостановить осуществляемые на основании безадресных заявок торги акциями определенного выпуска, при превышении или снижении на 30% в течение десяти минут подряд текущих цен акции, рассчитанных в течение данной торговой сессии, от цены закрытия акции предыдущего торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.5. Организатор торговли в случаях, предусмотренных пунктами 5.8.1 - 5.8.4 настоящего Положения, обязан приостановить торги в течение пяти минут с момента наступления соответствующего события.

Организатор торговли в случаях, предусмотренных пунктами 5.8.1 и 5.8.3 настоящего Положения, приостанавливает торги не менее чем на 1 час. Приостановка торгов в указанных случаях не осуществляется после 17 часов местного времени.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 26.01.2010 N 10-3/пз-н)

Организатор торговли в случаях, предусмотренных пунктами 5.8.2 и 5.8.4 настоящего Положения, приостанавливает торги до истечения текущего торгового дня, если иной срок не предусмотрен решением Федеральной службы.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.6. Требования, предусмотренные пунктом 5.8.2 настоящего Положения, не применяются в течение первых 10 минут после возобновления торгов в случае их приостановления по основаниям, предусмотренным пунктом 5.8.1 настоящего Положения.

Требования, предусмотренные пунктом 5.8.4 настоящего Положения, не применяются в течение первых 10 минут после возобновления торгов акцией определенного выпуска в случае приостановления таких торгов по основаниям, предусмотренным пунктом 5.8.3 настоящего Положения.

В случае приостановки торгов в порядке, предусмотренном пунктами 5.8.1 и 5.8.3 настоящего Положения, последующая приостановка торгов в течение торгового дня осуществляется только в случаях, предусмотренных соответственно пунктами 5.8.2 и 5.8.4 настоящего Положения. При этом в случае приостановки торгов в порядке, предусмотренном пунктом 5.8.1 настоящего Положения, последующая приостановка торгов акцией определенного вида в течение этого же торгового дня в случаях, предусмотренных пунктом 5.8.3 настоящего Положения, не осуществляется.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.7. Фондовая биржа в случаях, предусмотренных в пунктах 5.8.3 и 5.8.4 настоящего Положения, вправе приостановить торги по группе ценных бумаг.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.8. В случае если в соответствии с правилами торговли торги на организаторе торговли осуществляются в иных режимах торговли, помимо торгов, осуществляемых на основании безадресных заявок, организатор торговли вправе приостановить торги в иных режимах торговли в случаях, предусмотренных пунктами 5.8.1 - 5.8.4 настоящего Положения.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.9. Организатор торговли обязан приостановить торги по ценной бумаге в случаях выявления оснований для исключения ценных бумаг из Списка, предусмотренных в пунктах 4.16 - 4.22, 4.26.2 и 4.27 настоящего Положения. При этом организатор торговли обязан приостановить торги ценными бумагами эмитента не позднее рабочего дня, следующего за днем опубликования эмитентом одного из следующих сообщений:

о направлении заявления о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц записи о реорганизации (если в результате внесения соответствующей записи ценные бумаги, допущенные к торгам организатора торговли, будут аннулированы) и (или) прекращении деятельности (ликвидации) эмитента;

о государственной регистрации решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, на основании которого ценные бумаги эмитента, допущенные к торгам, подлежат конвертации (за исключением конвертации ценных бумаг в связи с реорганизацией эмитента).

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.10. Организатор торговли обязан приостановить торги по ценной бумаге в первый день ее обращения на торгах организатора торговли до конца текущего торгового дня в случае превышения установленных организатором торговли предельных отклонений цены открытия данной ценной бумаги по сравнению с расчетной ценой данной ценной бумаги, а также текущей цены данной ценной бумаги по сравнению с ценой открытия данной ценной бумаги.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.11. Фондовая биржа обязана приостановить размещение биржевых облигаций, допущенных к торгам на фондовой бирже, по решению Федеральной службы или по решению фондовой биржи до устранения нарушений в пределах срока размещения ценных бумаг при обнаружении следующих нарушений:

нарушения эмитентом в ходе эмиссии биржевых облигаций требований законодательства Российской Федерации;

обнаружения в документах, на основании которых биржевые облигации в процессе их размещения были допущены к торгам на фондовой бирже, недостоверной информации.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.12. Фондовая биржа вправе приостановить торги по ценным бумагам эмитента на 1 час с момента раскрытия эмитентом (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, управляющим ипотечным покрытием) в течение торгового дня существенной информации, которая может оказать существенное влияние на ход торгов.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.13. Организатор торговли обязан прекратить торги по ценным бумагам после исключения их из Списка, если иной срок не предусмотрен настоящим пунктом.

Организатор торговли обязан прекратить торги ценными бумагами эмитента не позднее рабочего дня, следующего за днем опубликования эмитентом одного из следующих сообщений:

о реорганизации эмитента (если в ее результате ценные бумаги, допущенные к торгам организатора торговли, аннулированы);

о государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, в которые были конвертированы ценные бумаги эмитента, допущенные к торгам (за исключением конвертации ценных бумаг в связи с реорганизацией эмитента).

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.8.14. Организатор торговли обязан приостановить торги по российским депозитарным распискам:

в случае дробления российских депозитарных расписок - не позднее чем за три рабочих дня до предполагаемой даты дробления;

в случае дробления или консолидации представляемых ценных бумаг - не позднее чем за три рабочих дня до предполагаемой даты консолидации или дробления представляемых ценных бумаг соответственно;

в случае изменения объема и (или) порядка осуществления прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами в соответствии с иностранным правом, - не позднее чем за три рабочих дня до предполагаемой даты изменения объема и (или) порядка осуществления прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.9. Порядок, установленный пунктом 5.8 настоящего Положения, действует, если иное не предусмотрено решением Федеральной службы.

Организатор торговли может предусмотреть дополнительные основания приостановления и прекращения торгов, в том числе установить порядок приостановления торгов по облигациям, инвестиционным паям, российским депозитарным распискам и иным финансовым инструментам, которые допущены к торгам у организатора торговли. В указанных случаях организатор торговли вправе приостановить торги не более чем до истечения следующего торгового дня.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.10. В случае приостановки фондовой биржей торгов ценной бумагой по основаниям, предусмотренным в пункте 5.8.4 настоящего Положения, Федеральная служба вправе принять решение о приостановке торгов соответствующей ценной бумагой у всех организаторов торговли.

5.11. В случае приостановки организатором торговли торгов, осуществляемых на основании безадресных заявок, в случаях, предусмотренных в пунктах 5.8.1 - 5.8.4 настоящего Положения, Федеральная служба вправе принять решение о приостановке торгов в иных режимах торговли, осуществляемых у организатора торговли.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.12. В случае приостановки фондовой биржей размещения биржевых облигаций по основаниям, предусмотренным в пункте 5.8.8 настоящего Положения, возобновление размещения биржевых облигаций осуществляется по решению Федеральной службы, приостановившей размещение, а в случае приостановления размещения биржевых облигаций фондовой биржей - по решению этой фондовой биржи.

После возобновления размещения биржевых облигаций срок размещения биржевых облигаций может быть продлен на период приостановления их размещения по решению Федеральной службы, приостановившей размещение, а в случае приостановления размещения биржевых облигаций фондовой биржей - по решению этой фондовой биржи.

5.13. В случае приостановки организатором торговли торгов по российским депозитарным распискам по основаниям, предусмотренным в пункте 5.8.11 настоящего Положения, возобновление торгов осуществляется по решению организатора торговли после вступления в силу зарегистрированных изменений в решение о выпуске российских депозитарных расписок, обусловленных указанными случаями.

5.14. В случаях, предусмотренных в пункте 5.8 настоящего Положения, организатор торговли обязан незамедлительно после приостановления (прекращения) торгов, а в случае приостановления (прекращения) торгов в течение дополнительной торговой сессии - не позднее 10 часов по московскому времени следующего рабочего дня представить в Федеральную службу посредством электронной связи сообщение о факте приостановления или прекращения торгов, включающее:

информацию об основаниях приостановления или прекращения торгов;

меры, которые предполагается принять в связи с возникшей ситуацией;

предложения по порядку и срокам возобновления торгов.

В указанных случаях организатор торговли обязан также не позднее рабочего дня, следующего за днем приостановления (прекращения) торгов, представить в Федеральную службу справку обо всех случаях приостановления (прекращения) торгов в течение соответствующего торгового дня, включающую в себя сведения, указанные в сообщениях о факте приостановления или прекращения торгов.

В случае приостановления торгов по основаниям, предусмотренным в пунктах 5.8.3 и 5.8.4 настоящего Положения, указанная справка должна также включать:

сведения обо всех рассчитанных в течение соответствующего торгового дня текущих ценах ценных бумаг, торги по которым были приостановлены;

причины изменения цены ценной бумаги и их анализ;

выписку из реестра сделок, совершенных на торгах у организатора торговли за последние два торговых дня, по ценным бумагам, торги по которым были приостановлены.

(в ред. Приказа ФСФР РФ от 13.11.2008 N 08-52/пз-н)

5.15. В случае возобновления размещения биржевых облигаций фондовой биржей в порядке, предусмотренном пунктом 5.12 настоящего Положения, фондовая биржа уведомляет Федеральную службу о факте возобновления размещения биржевых облигаций. Указанное уведомление должно быть получено Федеральной службой не позднее дня, следующего за днем принятия соответствующего решения фондовой биржей.

5.16. Для расчета рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг за торговый день учитываются рыночные сделки, заключенные на торгах организатора торговли в течение основной торговой сессии. При этом рыночными сделками считаются сделки, совершенные путем проведения аукционных торгов на основании безадресных заявок на стандартных условиях, установленных организатором торговли, а также иные сделки, совершенные на торгах организатора торговли и отвечающие на момент регистрации их организатором торговли одновременно следующим требованиям:

сделка совершена на основании хотя бы одной безадресной заявки с ценой, которая не может быть изменена;

цена одной ценной бумаги по сделке не ниже лучшей (наибольшей) цены на покупку по безадресным заявкам и не выше лучшей (наименьшей) цены на продажу по безадресным заявкам;

разница между лучшей (наибольшей) ценой на покупку по безадресным заявкам и лучшей (наименьшей) ценой на продажу по безадресным заявкам на эту бумагу составляет для обыкновенных акций не более 10% от лучшей цены предложения на покупку, для привилегированных акций - не более 15% от лучшей цены предложения на покупку, для облигаций - не более максимального спрэда, рассчитываемого в порядке, предусмотренном в пункте 5.17 настоящего Положения;

существует не менее 5 безадресных заявок на покупку и не менее 5 безадресных заявок на продажу этой ценной бумаги, цены которых отличаются не более чем на 5% от лучших цен предложений, соответственно, на покупку и на продажу.

Для расчета рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг могут учитываться также сделки, совершенные при проведении аукционных торгов в течение основной торговой сессии с использованием адресных заявок в следующих случаях:

при подаче адресной заявки на покупку ценных бумаг, размещаемых через организатора торговли, или

при подаче адресной заявки на продажу ценных бумаг, выкупаемых через организатора торговли.

В указанных случаях участник (участники) торгов, которому(ым) адресуются заявки, должен(ны) быть объявлен(ы) в проспекте ценных бумаг.

При этом для расчета рыночной цены, текущей цены, текущей рыночной цены и признаваемой котировки ценных бумаг не учитываются сделки РЕПО.

5.17. Максимальный спрэд, выражаемый в процентах к номинальной стоимости облигации, рассчитывается по следующей формуле:

где:

М - количество целых месяцев, оставшихся до погашения облигации;

К - показатель, который принимается равным следующим значениям:

100 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.18.2 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "А" первого уровня;

75 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.18.2 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "А" второго уровня;

50 - для расчета спрэда, предусмотренного в пункте 4.18.2 настоящего Положения, по ценным бумагам, включенным в котировальный список "Б", и пункте 5.16 настоящего Положения.