в базе 1 113 607 документа
Последнее обновление: 22.12.2024

Законодательная база Российской Федерации

Расширенный поиск Популярные запросы

8 (800) 350-23-61

Бесплатная горячая линия юридической помощи

  • Главная
  • "ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СРЕДСТВ, НАХОДЯЩИХСЯ НА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ТИПА "С" (утв. ЦБ РФ 03.10.2000 N 123-П) (ред. от 12.10.2001)
отменен/утратил силу Редакция от 12.10.2001 Подробная информация
"ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СРЕДСТВ, НАХОДЯЩИХСЯ НА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ТИПА "С" (утв. ЦБ РФ 03.10.2000 N 123-П) (ред. от 12.10.2001)

РАСЧЕТ ЛИМИТА ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ

Лимит доходности инвестиции рассчитывается по следующей формуле:

L = Y х K, где

L - лимит доходности инвестиций;

Y - максимальная доходность выпуска ГКО / ОФЗ со сроком до погашения, не превышающим срок инвестиции;

K - корректирующий коэффициент, устанавливаемый Банком России.

Для расчета лимита доходности используется официальная доходность выпуска ГКО / ОФЗ на дату получения Банком России указанных в п. 2.5 настоящего Положения документов Инвестора.

Под официальной доходностью ГКО понимается простая годовая доходность к погашению, рассчитываемая по следующей формуле:

Y = ( N- 1) x Dx 100%, где
PT

Y - доходность ГКО, % годовых,

N - номинальная стоимость бумаги,

P - рыночная стоимость (средневзвешенная цена по итогам торговой сессии),

T - срок до погашения (в днях),

D - 365 / 366 дней.

Под официальной доходностью ОФЗ понимается эффективная годовая доходность к погашению, рассчитываемая по следующей формуле:

Ti/D Tn/D
n/ /
SUM(Ci / (1 + Y ) ) + 100 / (1 + Y) - Pa = 0, где
i=1

Y - доходность ОФЗ, % годовых;

Ci - величина i-го купона в процентах к номиналу;

Tn - срок до погашения ОФЗ (в днях);

Ti - срок до выплаты i-го купона (в днях);

n - количество невыплаченных купонов;

Pa - цена в процентах к номиналу с накопленным купонным доходом, которая рассчитывается по формуле:

Pa = P + r х (T - Ti) / D, где

P - цена ОФЗ в процентах к номиналу;

r - текущая ставка купонного дохода;

T - длительность купонного периода (в днях).

Пример расчета доходности

Рассчитаем доходность ОФЗ 25024 на 10.08.2000

Имеем:

n = 3

Ci = 9.973

Т1 = 6

Т2 = 188

Т3 = 370

Рa = 111.754

Подставляя данные значения в формулу для доходности, получаем уравнение:

6/365 188/365 370/365 370/365
/ / / /
9.973 / (1 + Y) + 9.973 / (1 + Y) + 9.973 / (1 + Y) + 100 / (1 + Y) - 111.754 = 0,

решив которое, находим Y = 18.41%.

  • Главная
  • "ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СРЕДСТВ, НАХОДЯЩИХСЯ НА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ТИПА "С" (утв. ЦБ РФ 03.10.2000 N 123-П) (ред. от 12.10.2001)