Законодательная база Российской Федерации

"ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РАЗМЕРА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ" (утв. ЦБ РФ 24.09.99 N 89-П) (ред. от 30.11.2004)

1.1. В соответствии с п. 9 статьи 61 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 356; Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1992, N 34, ст. 1966; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 18, ст. 1593; 1996, N 1, ст. 3, 7; 1996, N 26, ст. 3023; 1997, N 9, ст. 1028; 1997, N 18, ст. 2099; 1998, N 10, ст. 1147; 1998, N 31, ст. 3829) Банк России настоящим Положением устанавливает порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).

1.2. В целях настоящего Положения используются следующие основные понятия:

1.2.1. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют.

1.2.2. Торговый портфель - совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи, включая инструменты типа "РЕПО".

1.2.3. Длинная позиция кредитной организации по финансовому инструменту - купленный финансовый инструмент (требование на продажу кредитной организации финансового инструмента).

1.2.4. Короткая позиция кредитной организации по финансовому инструменту - проданный финансовый инструмент (обязательство кредитной организации по продаже финансового инструмента).

1.2.5. Чистая позиция - сальдо длинных и коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

1.2.6. Однородные финансовые инструменты - инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям:

- выпущены одним эмитентом;

- имеют одинаковую рыночную стоимость;

- имеют одинаковую текущую доходность. В целях настоящего Положения под одинаковой текущей доходностью понимается текущая доходность финансовых инструментов, уровень которой на отчетную дату различается не более чем на 10 базисных пунктов);

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

- имеют одинаковую срочность (для инструментов, подверженных процентному риску).

Примечание. Срочность финансовых инструментов, проданных по сделкам типа "РЕПО", а также переданных в залог, определяется исходя из срока, установленного соответствующим договором.

(в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У, от 30.11.2004 N 1523-У)

1.2.7. Взвешенная позиция - чистая позиция, умноженная на соответствующий коэффициент взвешивания.

1.2.8. Компенсация - взаимозачет чистых позиций.

1.2.9. Закрытая позиция - величина, на которую чистые позиции полностью компенсируют друг друга.

1.2.10. Открытая позиция - величина, на которую чистые позиции не компенсируют друг друга (длинное или короткое сальдо).

1.2.11. Страновой портфель - совокупность финансовых инструментов торгового портфеля, эмитентами которых являются резиденты одной страны.

1.2.12. Брутто - позиция по страновому портфелю - сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций).

1.2.13. Нетто - позиция по страновому портфелю - разница между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями (без учета знака позиций).

1.2.14. Рыночная стоимость - текущая стоимость финансовых инструментов торгового портфеля кредитной организации на фондовой бирже или у организатора торговли (т.е. отличная от стоимости при ликвидационной или принудительной продаже финансового инструмента). В целях настоящего Положения под рыночной стоимостью понимается средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге на дату расчета размера рыночных рисков сделки совершались на двух или более фондовых биржах (через двух или более организаторов торгов), то рыночная стоимость определяется по той фондовой бирже (организатору торговли), у которой был наибольший в отчетном месяце оборот. При этом наибольший оборот определяется по результатам торгов на тех фондовых биржах (через организаторов торговли), где кредитная организация имеет прямой доступ к торгам (собственное торговое место) или осуществляет операции покупки / продажи ценных бумаг через брокера.

Если в течение отчетного месяца торги проводились на двух или более фондовых биржах или через двух или более организаторов торговли, а на дату расчета размера рыночных рисков торги проводились только на одной фондовой бирже или через одного организатора торговли, то рыночная стоимость определяется по данной фондовой бирже или организатору торговли, независимо от того, где был наибольший оборот в отчетном месяце.

Для кредитных организаций, имеющих доступ к торговле на зарубежных организованных торговых площадках, рыночная стоимость по сделкам с ценными бумагами, совершенным на данных площадках, определяется кредитной организацией самостоятельно как среднеарифметическая цена на покупку ценной бумаги, определяемая на последний торговый день отчетного периода как результат от деления на два суммы высшей и низшей цены покупки ценной бумаги.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 18.04.2002 N 1141-У)

1.2.15. Базисный пункт - сотая часть процента. Например, если ставка процента повысилась с 6,3 до 6,5%, то она изменилась на 20 базисных пунктов.

1.2.16. Собственные средства (капитал) банка - средства, определяемые в соответствии с Положением Банка России "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от 1 июня 1998 г. N 31-П ("Вестник Банка России" от 10.06.98 N 38, от 12.01.99 N 1, от 10.02.99 N 9, от 23.06.99 N 37).

1.2.17. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению процентной ставки (процентный контракт), - контракт, базисным активом которого является финансовый инструмент, приносящий процентный доход, или контракт, по условиям которого финансовые потоки рассчитываются на основе процентных ставок или иного процентного контракта.

1.2.18. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению цен на акции, - контракт, базисным активом которого являются фондовые ценности или фондовый индекс.

1.2.19. Фондовые ценности - ценные бумаги, представляющие собой свидетельства об участии в уставном капитале акционерного общества.

1.3. Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР + ФР + ВР),

где РР - совокупный размер рыночных рисков;

ПР - размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее - процентный риск);

ФР - размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее - фондовый риск);

ВР - размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее - валютный риск).

Примечание - Исключено.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

1.3.1. Расчет показателей ПР и ФР производится в случаях, когда кредитная организация удовлетворяет одному из следующих критериев:

а) по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5% величины балансовых активов кредитной организации. Если по состоянию хотя бы на одну из отчетных дат совокупная балансовая стоимость торгового портфеля была равна или превышала 6% от величины балансовых активов, расчет ПР и ФР производится независимо от фактического соотношения указанных величин. Совокупная балансовая стоимость торгового портфеля определяется на постоянной основе как сумма балансовых стоимостей финансовых инструментов, отраженных на счетах Главы "А. Балансовые счета" Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях от 18.06.97 N 61 и удовлетворяющих требованиям п. 1.2.2 настоящего Положения;

б) по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации;

в) по состоянию на отчетную дату имеет отрицательное значение собственных средств (капитала).

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

1.4. Общие принципы определения чистой позиции (за исключением расчета ВР)

1.4.1. Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель, переоцениваются по рыночным ценам на дату составления отчетности.

1.4.2. В расчет принимаются длинные и короткие позиции по всем финансовым инструментам торгового портфеля, отраженные по счетам бухгалтерского учета на дату составления отчетности.

1.4.3. Чистая позиция будет равняться сумме всех длинных позиций за минусом суммы всех коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

Если полученная величина имеет знак "+", то чистая позиция является длинной, если знак "-", то короткой.

1.4.4. Если эмиссия финансового инструмента производится траншами, то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением финансовых инструментов с очень высоким риском) равновеликие длинные и короткие позиции по финансовым инструментам одного транша.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным финансовым инструментам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

- финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на рынке в течение 6 месяцев;

- направление движения рыночных цен по ним в течение вышеуказанного периода совпадает.

Примечания.

1) Из расчета чистой позиции не разрешается исключать позиции по форвардным и фьючерсным сделкам, включающим в себя несколько базисных активов.

2) Расчет чистой позиции по свопам, базисные активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.

3) Включаются в расчет чистой позиции со знаком обязательства обратного выкупа по ценным бумагам, проданным по сделкам типа "РЕПО" и отражаемым в Главе "Г. Срочные операции" Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях от 18.06.97 N 61 со знаком "+";

(в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У, от 30.11.2004 N 1523-У)

4) Абзацы первый и второй - Исключены.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 N 1523-У)

Ценные бумаги, переданные в залог, принимаются в расчет как длинная позиция.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

1.4.5. Особенности включения в чистую позицию опционных контрактов

Опционы, номинированные в иностранной валюте или российских рублях, включаются в расчет чистой позиции в дельта - эквиваленте, рассчитанном в соответствии с п. 6 Инструкции от 22.05.96 N 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации" с последующими изменениями и дополнениями (далее - Инструкция N 41) ("Вестник Банка России" от 29.05.96 N 24). При этом результаты расчета изменения цены опциона (DC) и стоимости базисного актива (DS) не приводятся к абсолютной величине (если по результатам расчета дельта оказалась отрицательной величиной, то опционная позиция в дельта - эквиваленте является короткой, если положительной - длинной).

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)

При расчете DS за "спот" - курс базисного актива на начало и конец рабочего дня принимается курс открытия и курс закрытия торгов по соответствующей ценной бумаге на отчетную дату. При этом курс открытия и закрытия определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов ценными бумагами.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 N 955-У)