Законодательная база Российской Федерации

ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 14.12.2010 N 1016 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ПРИНЦИПАЛОВ ДЛЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ГАРАНТИЙ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО КРЕДИТАМ ЛИБО ОБЛИГАЦИОННЫМ ЗАЙМАМ, ПРИВЛЕКАЕМЫМ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ"

1. Общее краткое описание инвестиционного проекта, предусмотренного пунктом 2 Правил отбора инвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов (далее - проект).

Краткое описание сути проекта, контрактной схемы, основных технических и финансовых параметров и характеристик, включая краткое описание отрасли, распределения рисков и экономической эффективности (основных финансовых показателей - например, коэффициента покрытия обслуживания долга и т. п.), налогового и социального эффектов для государства и субъектов Российской Федерации.

2. Описание руководящего состава и по усмотрению принципала ключевых сотрудников принципала, их опыта в реализации подобных проектов.

Описание предыдущего опыта работы, сведения о наличии высшего образования, научных степеней, прохождения дополнительных курсов обучения (MBA, CFA и др.), дипломов и свидетельств и краткое описание основных достижений в профессиональной деятельности, имеющих непосредственное отношение к проекту.

3. Краткое описание структуры управления принципала.

Краткое описание организационной структуры принципала (структура управления, подразделения, распределение уровней ответственности, руководители отделов и количество сотрудников в них), а также основных положений кадровой политики. В случае аутсорсинга определенных функций (например, выполнение функций единоличного исполнительного органа, юридические услуги или начисление зарплаты и соответствующих налогов) указываются наименования контрагентов, а также основные реквизиты и срок выполнения соответствующих контрактов.

4. Перечень участников (акционеров) принципала, описание принадлежащих им активов, в том числе находящихся в залоге, опыта реализации проектов.

Представление сведений о роде деятельности каждого участника (акционера) принципала, об опыте участников (акционеров) в реализации (структурировании, финансировании, строительстве и эксплуатации) подобных проектов, об их финансовом состоянии, о роли участника (акционера) принципала в проекте, предполагаемом сроке инвестиций в проект для участников (акционеров) принципала и об условиях выхода участника (акционера) принципала из проекта.

5. Описание технических аспектов проекта и предлагаемого технического решения.

Описание основных аспектов технического решения (детальная техническая документация прилагается к инвестиционному меморандуму проекта). Обоснование выбора технического решения, его преимуществ перед другими потенциально возможными решениями, примеры других проектов, где такое решение было удачно использовано. Описание всех технических рисков проекта на этапе строительства и эксплуатации и способов, с помощью которых такие риски будут закрыты (смягчены) (например, за счет привлечения опытного строительного подрядчика, за счет предоставления строителем финансовых гарантий качества и др.).

6. Описание полных проектных затрат, включая капитальные затраты и все расходы, связанные с финансированием и подготовкой проекта.

Отражение капитальных затрат, включающих все затраты, необходимые для реализации проекта и его тестирования (сдачи) в эксплуатацию, с подтвержденными предварительными ценовыми предложениями от поставщиков (подрядчиков) (расходы на финансирование проекта должны соответствовать предварительным условиям привлечения в проект средств, не обеспеченных государственной гарантией Российской Федерации. Прочие проектные расходы могут включать проценты по кредитам на стадии строительства, оплату привлеченных консультантов и проектировщиков, затраты, обусловленные заключенными контрактами (связанные с приобретением прав на землю или лицензии), а также прочие согласованные затраты).

7. Описание источников финансирования проектных затрат.

Представление перечня всех источников финансирования проектных затрат с указанием:

наименования банка, участника (акционера) принципала, другого источника финансирования (например, государственные гранты);

наименования, валюты и объема средств по источникам финансирования;

срока и графика погашения облигационных займов и (или) кредитов;

стоимости, срока и других основных условий обеспечения обязательств.

(В подтверждение указанной информации к меморандуму необходимо приложить документы о намерении заключить кредитные соглашения, проекты решений о выпуске ценных бумаг и проекты проспектов ценных бумаг, соглашения участников (акционеров) принципала и документы, подтверждающие наличие необходимых внутренних разрешений и резолюций, одобряющих вложение средств участников (акционеров) в проект. Сумма всех подтвержденных источников финансирования проекта, включая средства участников (акционеров) принципала, должна быть равна сумме затрат на реализацию проекта, и все средства должны быть доступны принципалу на момент финансового закрытия проекта).

8. Долгосрочная (на срок предоставления государственной гарантии Российской Федерации) финансовая стратегия компании (включая стратегию по привлечению дополнительных средств на потенциальное увеличение производственных мощностей проекта, капитальный ремонт и рефинансирование облигационных займов и (или) кредитов).

Описание источников финансирования, необходимых для осуществления капитального ремонта и работ по увеличению мощности проекта (если таковые запланированы), а также источников рефинансирования (в случае, если рефинансирование предполагается в основном сценарии развития проекта, а также в случае, если средств недостаточно для полного погашения задолженности по проекту). Анализ ситуаций, когда предполагаемое финансирование не будет доступно в запланированном объеме или его условия будут отличаться, и последствий этого для финансово-экономических характеристик проекта.

9. Описание расходов на строительство.

Описание основных условий планируемых к заключению строительных контрактов, представление сравнительной таблицы планируемых расходов, анализ ключевых строительных рисков и путей их смягчения, описание опыта привлекаемых подрядчиков, условий проведения конкурса по их отбору (если таковой проводился).

10. Методы контроля воздействия проекта на окружающую среду, соответствие проекта законодательству Российской Федерации об охране окружающей среды.

Описание технических характеристик проекта, связанных с воздействием на окружающую среду и соответствующих требованиям как местного и регионального, так и федерального законодательства об охране окружающей среды. Перечисление экологических преимуществ реализации проекта и экологических рисков проекта с указанием мероприятий, направленных на управление такими рисками и на их снижение. Детальное отражение преимуществ и рисков в оценке воздействия проекта на окружающую среду, соответствующей как российским, так и международным критериям и проводимой организацией, имеющей опыт подобных исследований. Краткое описание результатов всех исследований, проведенных по требованию международных финансовых организаций (в случае участия в финансировании проекта международных финансовых организаций или предъявления дополнительных требований к процедуре оценки воздействия проекта на окружающую среду).

11. Оценка социальной значимости проекта, в том числе создание новых рабочих мест и т. п.

Обоснование положительного социального эффекта, связанного с реализацией проекта, на региональном и федеральном уровнях (создание новых рабочих мест как на этапе строительства, так и при эксплуатации проекта, как в рамках реализации самого проекта, так и в смежных областях (например, у подрядчиков принципала), улучшение экологической обстановки в регионе в результате реализации проекта, введение новых современных и более экономичных технологий, улучшение качества жизни (например, за счет улучшения качества предоставляемых жилищно-коммунальных услуг, если такое улучшение косвенно связано с реализацией проекта) и др.).

12. Представление информации об основных лицензиях и разрешениях, необходимых принципалу для реализации проекта, включая как строительство, так и последующую эксплуатацию (с указанием сроков действия лицензий и разрешений, связанных с состоянием процессов их продления, а также рисков и смягчающих факторов, связанных с ситуациями, когда такие лицензии и разрешения либо не будут получены, либо не будут продлены в ожидаемый срок).

13. Анализ эксплуатационных затрат, описание контрагентов по эксплуатации, обслуживанию и ремонту объектов, основных условий планируемых к заключению контрактов на эксплуатацию и ремонт.

Описание основных условий планируемых к заключению контрактов на эксплуатацию объектов, краткое изложение информации о контрагентах по эксплуатации, обслуживанию и ремонту объектов (включая описание их предыдущего опыта), об основных рисках, связанных с эксплуатацией проекта, и о способах их уменьшения. Прогноз стоимости обслуживания оборудования на срок не менее срока погашения обеспеченных государственной гарантией Российской Федерации заимствований, произведенных в целях финансирования реализации проекта (включая оговоренные цены и условия эксплуатации и ремонта, подтвержденные техническими экспертами).

14. Коммерческая стратегия проекта по реализации производимых товаров или по оказанию услуг.

Описание основного рынка продаж товара, производимого в рамках реализации проекта (предоставляемых в рамках реализации проекта услуг), динамики развития спроса и цен, а также конкуренции за последние 5 лет. Прогноз развития рынка на срок действия проекта с обоснованием в том числе основных условий заключенных контрактов на продажу товаров (предоставление услуг) (вне зависимости от объема заключенных контрактов представляются детальные заключения специализированных консалтинговых компаний по анализу данного сегмента рынка и их прогноз по его развитию).

15. Коммерческая стратегия по закупкам основного сырья и материалов, необходимых для реализации проекта.

Описание стратегии по приобретению основных составляющих производства (товаров, сырья, материалов, услуг) с указанием объемов и цен, прочих основных условий планируемых к заключению долгосрочных договоров купли-продажи товаров и предоставления услуг, описание планируемых основных поставщиков сырья и материалов, анализ рисков монопольного поведения таких поставщиков, путей уменьшения зависимости проекта от поставщиков, рисков, связанных с невыполнением ими обязательств по поставкам, и способов их уменьшения.

Изложение финансовой истории и истории выполнения контрактов по поставкам в прошлом по каждому поставщику (вне зависимости от объема заключенных контрактов представляются детальные прогнозы развития цен на основные поставляемые материалы (сырье, услуги), выполненные специализированными экспертами в сфере реализации проекта).

16. Описание валютных и процентных рисков.

Изложение стратегии принципала по хеджированию валютных и процентных рисков на всех этапах проекта, включая риски в отношении основных заключенных кредитных соглашений, договоров купли-продажи, строительных подрядов, контрактов на обслуживание и ремонт (если описание этих рисков не включалось в предыдущие разделы инвестиционного меморандума проекта).

17. Подробная полугодовая финансовая модель проекта. Детальный расчет капитальных затрат и источников их финансирования, выручки, операционных расходов, выплат по погашению привлеченных кредитов, займов, а также процентов по ним, выплат участникам (акционерам) принципала, прогнозы финансовой отчетности принципала (отчеты о доходах и расходах, баланс, движение денежных средств) (все параметры, характеризующие проект, сводятся в детальную финансовую модель в формате *.xls, включающую связанные прогнозные отчетные формы - отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств, выполненные на срок действия проекта. Все риски (в том числе цена товара (услуги), затраты на строительство и эксплуатацию, финансовые, валютные, процентные и специфические для проекта риски) учитываются в финансовой модели. При этом финансовая модель должна позволять изменять параметры таких рисков и демонстрировать влияние таких изменений на финансовые результаты проекта. Все базовые прогнозы основываются на условиях заключенных контрактов и на отчетах консультантов по прогнозам развития цен).

18. Описание логики финансовой модели и используемых допущений.

Изложение руководства по использованию финансовой модели, которое включает обзор модели, описание логики сложных вычислений, макровычислений (с прямыми ссылками на техническую документацию, документы по условиям финансирования).