Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ ЦБ РФ от 15.06.95 N 02-125 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ НОВОЙ РЕДАКЦИИ ПОЛОЖЕНИЯ ОБ ОБСЛУЖИВАНИИ И ОБРАЩЕНИИ ВЫПУСКОВ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРАТКОСРОЧНЫХ БЕСКУПОННЫХ ОБЛИГАЦИЙ В СВЯЗИ С НАЧАЛОМ РЕГИОНАЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ С ГКО" (вместе с новой редакцией ПОЛОЖЕНИЯ)

5.1. Обращение Облигаций на вторичном рынке осуществляется только в форме совершения сделок купли - продажи через Торговую систему.

5.2. Торгами называется период времени, в течение которого в Торговой системе осуществляется заключение сделок купли - продажи Облигаций.

Время и дни проведения торгов устанавливаются и изменяются Банком России в порядке, установленном договором между Банком России и Торговой системой.

5.3. Позицией Дилера по денежным средствам в Торговой системе (в дальнейшем - денежной позицией) считается величина остатка денежных средств, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на покупку Облигаций в течение торгов.

Каждой денежной позиции конкретного Дилера соответствует единственный торговый счет данного Дилера в соответствующем Расчетном центре ОРЦБ.

Количество денежных позиций каждого Дилера определяется количеством торговых счетов во всех Расчетных центрах ОРЦБ.

5.4. Позицией Дилера по Облигациям в Торговой системе (в дальнейшем - позицией "депо") считается величина остатка Облигаций, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на продажу Облигаций в течение торгов.

Каждой позиции "депо" конкретного Дилера соответствует единственный торговый раздел счета "депо" данного Дилера в Депозитарии. Количество позиций "депо" определяется Дилером.

5.5. До начала торгов Торговая система получает по каждому Дилеру из Депозитария и Расчетных центров ОРЦБ данные о суммах денежных средств и количестве Облигаций, зарезервированных на торговых счетах в Расчетных центрах ОРЦБ и на торговых разделах счетов "депо" в Депозитарии, и устанавливает начальные значения соответствующих позиций каждого Дилера.

Начальным значением денежной позиции конкретного Дилера является сумма денежных средств, зарезервированных данным Дилером в Расчетном центре ОРЦБ на торговом счете, соответствующем данной позиции.

Начальным значением позиции "депо" конкретного Дилера является количество Облигаций, зарезервированных данным Дилером в Депозитарии на торговом разделе счета "депо", соответствующем данной позиции.

5.6. Заключение сделок купли - продажи происходит на основании конкурентных заявок Дилеров на продажу или покупку Облигаций, поданных Дилерами (введенных в Торговую систему).

5.7. В конкурентной заявке (далее - заявке) должны быть указаны:

- код Дилера или Инвестора, устанавливаемого в соответствии с Приложением N 1 настоящего Положения;

- направление сделки (покупка или продажа);

- количество Облигаций, выраженное в штуках;

- цена за одну Облигацию, выраженная в процентах от номинальной стоимости Облигации с точностью до сотых долей процента;

- позиция "депо" и денежная позиция, в счет которых подана данная заявка.

В момент подачи заявки Торговой системой фиксируется время ее подачи.

5.8. При поступлении заявки от Дилера на покупку Облигаций Торговая система уменьшает значение денежной позиции, указанной в данной заявке, на сумму денежных средств, необходимую для полного удовлетворения поданной заявки (включая суммы, необходимые для уплаты комиссионного вознаграждения и налога на операции с ценными бумагами). Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не принимается.

5.9. При поступлении заявки от Дилера на продажу Облигаций Торговая система уменьшает значение позиции "депо", указанной в данной заявке, на количество Облигаций, необходимое для полного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к исполнению не принимается.

5.10. Сделки купли - продажи Облигаций заключаются путем удовлетворения поданных заявок в порядке, установленном настоящим Положением. Если в момент подачи заявки сделка с ее участием не может быть заключена из-за ценовых условий, то данная заявка ставится в очередь.

5.11. Заявки удовлетворяются в соответствии со следующими правилами:

- независимо от времени подачи заявка, имеющая более выгодную цену, удовлетворяется раньше, чем заявка с менее выгодной ценой;

- при равенстве цен заявка, поданная раньше, удовлетворяется раньше, чем заявка, поданная позже;

- размер заявки на ее приоритет не влияет;

- сделка заключается всегда по цене заявки, находящейся в очереди первой;

- если заявка при заключении сделки может быть удовлетворена лишь частично, то неисполненная ее часть рассматривается в качестве отдельной заявки;

- заключение сделки не требует дополнительного согласия Дилеров, подавших удовлетворяемые заявки.

5.12. При удовлетворении заявки, поданной на покупку Облигаций (полном или частичном), Торговая система увеличивает значение позиции "депо", указанной в данной заявке, на количество Облигаций, купленных в соответствии с заключенной сделкой.

5.13. При удовлетворении заявки, поданной на продажу Облигаций (полном или частичном), Торговая система увеличивает значение денежной позиции, указанной в данной заявке, на сумму денежных средств, вырученных в соответствии с заключенной сделкой (за вычетом комиссионного вознаграждения).

5.14. Любая заявка Дилера может быть снята самим Дилером, если она к этому моменту не исполнена.

5.15. При снятии неудовлетворенной заявки, поданной на покупку Облигаций, Торговая система увеличивает значение денежной позиции, указанной в данной заявке, на сумму денежных средств, необходимую для полного удовлетворения данной заявки.

5.16. При снятии неудовлетворенной заявки, поданной на продажу Облигаций, Торговая система увеличивает значение позиции "депо", указанной в данной заявке, на количество Облигаций, необходимое для полного удовлетворения данной заявки.

5.17. По окончании торгов Торговая система снимает все неудовлетворенные заявки и рассчитывает окончательные значения всех позиций всех Дилеров (осуществляет клиринг по всем позициям всех Дилеров).

5.18. Торговая система по каждой денежной позиции каждого Дилера рассчитывает сальдо денежных средств, которые должны быть списаны с соответствующего ей торгового счета в конкретном Расчетном центре ОРЦБ или зачислены на соответствующий ей торговый счет в конкретном Расчетном центре ОРЦБ для осуществления окончательных расчетов по сделкам с Облигациями (нетто - обязательство по денежным средствам Дилера в данном Расчетном центре).

На основании выполненного расчета Торговая система составляет расчетные документы, которые подписываются ответственными лицами Торговой системы, и передает их в соответствующие Расчетные центры ОРЦБ.

5.19. Торговая система по каждой позиции "депо" каждого Дилера рассчитывает количество Облигаций, которые должны быть списаны с соответствующего ей торгового раздела счета "депо" в Депозитарии или зачислены на соответствующий ей торговый раздел счета "депо" в Депозитарии для осуществления окончательных расчетов по сделкам с Облигациями (нетто-обязательство Дилера по ценным бумагам).

На основании выполненного расчета Торговая система составляет расчетные документы, которые подписываются ответственными лицами Торговой системы, и передает их в Депозитарий.

5.20. Каждый Дилер передает Торговой системе на основании договора с последней право на составление соответствующих расчетных документов по итогам торгов и оформляет это доверенностью.

5.21. После окончания торгов Торговая система формирует и передает для подписания каждому Дилеру выписку из реестра заключенных сделок с Облигациями. Указанные выписки подписываются также уполномоченным сотрудником Торговой системы.

5.22. Неподписание Дилером выписки из реестра сделок не служит основанием для запрета проведения расчетов по его сделкам. В этом случае споры разрешаются в порядке, установленном законодательством и договором между Торговой системой и Дилером.

5.23. Выписки из реестра сделок хранятся в Торговой системе постоянно в течение 3-х лет. Сводный реестр сделок по всем Дилерам, оформленный в соответствии с Приложением N 6 к настоящему Положению, передается ежедневно в Банк России.

5.24. В случае возникновения технических сбоев или других причин, препятствующих проведению торгов, торги могут быть приостановлены. Если в течение 30 минут после приостановки торговля не возобновлена, то все сделки за текущий день аннулируются без проведения расчетов и торги завершаются. Решение о приостановке и об окончании торгов принимается Банком России.

5.25. Торговая система обеспечивает Дилерам равные возможности ввода и исполнения заявок на покупку или продажу Облигаций, получения информации о ходе торгов.