Законодательная база Российской Федерации

ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБ РФ от 14.08.98 N 33 (ред. от 16.10.98) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ОБ УСЛОВИЯХ СОВЕРШЕНИЯ СРОЧНЫХ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ"

2.1. В случае оказания услуг, непосредственно способствующих совершению срочных сделок, организатор торговли должен зарегистрировать в Федеральной комиссии Положение о секции срочных сделок, Правила совершения срочных сделок, Спецификацию фьючерсов и опционов. Указанные документы и все изменения и дополнения к ним вступают в силу только после их регистрации в Федеральной комиссии.

2.2. Организатор торговли в целях оказания услуг по заключению срочных сделок обязан создать обособленное структурное подразделение - секцию срочных сделок. Данное требование не распространяется на организаторов торговли, предоставляющих услуги, способствующие заключению исключительно срочных сделок.

2.3. На секцию срочных сделок распространяются требования пунктов 4.3 - 4.6, разделов 6, 7, 8 Временного положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного Постановлением Федеральной комиссии от 19 декабря 1996 года N 23.

2.4. Организатор торговли в целях защиты прав клиентов членов секции срочных сделок обязан установить специальные финансовые требования к членам секции срочных сделок, имеющим право заключать срочные сделки для своих клиентов.

2.5. Положение о секции срочных сделок должно предусматривать:

описание структуры и органов управления секции;

требования, предъявляемые к членам секции срочных сделок (порядок приема в члены и отказа в приеме; условия допуска членов секции срочных сделок к совершению сделок в секции, прекращение членства в секции срочных сделок);

квалификационные требования к уполномоченным лицам членов секции срочных сделок;

порядок уплаты взносов и сборов членами секции срочных сделок, размер взносов и сборов.

2.6. Правила торговли в секции срочных сделок должны предусматривать:

порядок взимания комиссионных сборов за предоставление услуг по совершению срочных сделок;

время начала и окончания торговой сессии;

порядок проведения торгов (порядок подачи заявок, типы и содержание заявок, условия исполнения, срок действия, принадлежность заявок, порядок снятия, изменение и исполнение заявок, порядок расчета вариационной маржи);

порядок формирования и представления отчетности членам секции срочных сделок, включая описание состояния обязательств члена секции срочных сделок и информацию по сделкам, совершенным членом секции срочных сделок;

описание правил и процедур, обеспечивающих составление реестра срочных сделок, совершенных через организатора торговли, с указанием времени совершения и всех условий срочных сделок;

порядок формирования и представления реестра срочных сделок организации, осуществляющей клиринг и расчеты;

описание системы клиринга и расчетов (детальное описание взаимодействия секции срочных сделок с клиринговой, расчетной и депозитарной системами, включая порядок исполнения обязательств, описание системы учета обязательств и прав требования по срочным сделкам, описание системы обеспечения исполнения обязательств, описание системы взаимозачетов требований и обязательств, требования к договору об осуществлении расчетов, порядок его регистрации у организатора торговли или в клиринговом центре);

описание системы управления финансовыми рисками (порядок формирования и использования страхового и гарантийного фондов, гарантийных взносов (первоначальной маржи), обеспечивающих исполнение обязательств по срочным сделкам, порядок принудительного закрытия позиции, порядок установления лимитов на объем торговли, объем позиции для всех участников торговли, иных лимитов);

меры по защите клиентов членов секции срочных сделок (запрет на действия, вводящие в заблуждение клиентов, извещение клиентов о возникновении ситуаций, могущих повлечь принудительное закрытие позиций, порядок перехода клиента на торговое обслуживание к другому члену секции срочных сделок, требования к содержанию договора о торговом обслуживании в секции срочных сделок и порядку его заключения);

способы управления чрезвычайными ситуациями (описание возможных чрезвычайных ситуаций, включая несостоятельность членов секции срочных сделок, технические сбои, обстоятельства непреодолимой силы, иное с указанием мер, предпринимаемых при их наступлении, включая порядок принудительного закрытия позиций членов секции срочных сделок);

полномочия органов секции срочных сделок по контролю за исполнением правил секции срочных сделок и решений ее органов.

Организатор торговли вправе включить в Правила совершения срочных сделок иную информацию по своему усмотрению.

Организатор торговли обязан предусмотреть санкции и меры, применяемые к членам секции срочных сделок в случае нарушений ими правил организатора торговли, включая неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по срочным сделкам, заключенным через организатора торговли.

2.7. Спецификация должна предусматривать в отношении каждого фьючерса и опциона:

базовый актив (вид, категория (тип), серия эмиссионных ценных бумаг, эмитент, количество, фондовый индекс);

срок поставки базового актива (для эмиссионных ценных бумаг) или срок расчетов;

порядок определения цены исполнения опциона и фьючерса;

порядок определения гарантийного взноса (первоначальной маржи);

порядок определения размеров вариационной маржи по фьючерсу и премии по опциону;

формирование вариационной маржи по фьючерсу и премии по опциону;

определение первого и последнего дней торговли;

порядок определения шага цены;

максимальное допустимое изменение цены за одну торговую сессию;

ограничения на общее количество открытых позиций;

порядок расчета цены, по которой осуществляется принудительное закрытие позиций;

определение размера комиссионного и иных сборов.

Организатор торговли вправе включить в Спецификацию иную информацию.

2.8. Организатор торговли обязан разработать и бесплатно предоставить до начала торгов всем своим членам информационное письмо, раскрывающее информацию о рисках, связанных с совершением срочных сделок.