Законодательная база Российской Федерации

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 N 08-45/пз-н (ред. от 21.01.2011) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВОЙ БИРЖИ) И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЭКЗАМЕН ВТОРОЙ СЕРИИ)"

1. Методология "Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, далее - VAR) и ее применение для оценки величины рыночного риска. "Доверительный интервал" и "период поддержания позиций" как параметры модели VAR. Расчет стоимостного значения риска с использованием параметрической модели VAR.

2. Подходы к классификации рисков при организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринга по сделкам с ценными бумагами. Характеристика операционных рисков. Система мер по снижению операционных рисков и назначение резервного фонда клиринговой организации. Определение и способы снижения рисков ликвидности. Источники возникновения рисков неисполнения участниками клиринга обязательств по сделкам с ценными бумагами. Роль кредитных рисков и понятие кредитного рейтинга. Система мер по снижению рисков неисполнения обязательств участниками клиринга: установление лимита на операции для участников клиринга, создание и управление гарантийным фондом, предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в расчетном депозитарии и расчетной организации.