Законодательная база Российской Федерации

"ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РАЗМЕРА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ" (утв. ЦБ РФ 24.09.99 N 89-П)

1.1. В соответствии с п. 9 статьи 61 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 356; Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1992, N 34, ст. 1966; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 18, ст. 1593; 1996, N 1, ст. 3, 7; 1996, N 26, ст. 3023; 1997, N 9, ст. 1028; 1997, N 18, ст. 2099; 1998, N 10, ст. 1147; 1998, N 31, ст. 3829) Банк России настоящим Положением устанавливает порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).

1.2. В целях настоящего Положения используются следующие основные понятия:

1.2.1. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют.

1.2.2. Торговый портфель - совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи, включая инструменты типа "РЕПО".

1.2.3. Длинная позиция кредитной организации по финансовому инструменту - купленный финансовый инструмент (требование на продажу кредитной организации финансового инструмента).

1.2.4. Короткая позиция кредитной организации по финансовому инструменту - проданный финансовый инструмент (обязательство кредитной организации по продаже финансового инструмента).

1.2.5. Чистая позиция - сальдо длинных и коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

1.2.6. Однородные финансовые инструменты - инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям:

- выпущены одним эмитентом;

- имеют одинаковую рыночную стоимость;

- имеют одинаковую доходность;

- имеют одинаковую срочность (для инструментов, подверженных процентному риску).

1.2.7. Взвешенная позиция - чистая позиция, умноженная на соответствующий коэффициент взвешивания.

1.2.8. Компенсация - взаимозачет чистых позиций.

1.2.9. Закрытая позиция - величина, на которую чистые позиции полностью компенсируют друг друга.

1.2.10. Открытая позиция - величина, на которую чистые позиции не компенсируют друг друга (длинное или короткое сальдо).

1.2.11. Страновой портфель - совокупность финансовых инструментов торгового портфеля, эмитентами которых являются резиденты одной страны.

1.2.12. Брутто - позиция по страновому портфелю - сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций).

1.2.13. Нетто - позиция по страновому портфелю - разница между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями (без учета знака позиций).

1.2.14. Рыночная стоимость - текущая стоимость финансовых инструментов торгового портфеля кредитной организации на рынке (т.е. отличная от стоимости при ликвидационной или принудительной продаже финансового инструмента). Рыночная стоимость определяется на основании данных биржевых и внебиржевых организаторов торгов ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, имеющих соответствующую лицензию уполномоченного органа.

1.2.15. Базисный пункт - сотая часть процента. Например, если ставка процента повысилась с 6,3 до 6,5%, то она изменилась на 20 базисных пунктов.

1.2.16. Собственные средства (капитал) банка - средства, определяемые в соответствии с Положением Банка России "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от 1 июня 1998 г. N 31-П ("Вестник Банка России" от 10.06.98 N 38, от 12.01.99 N 1, от 10.02.99 N 9, от 23.06.99 N 37).

1.2.17. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению процентной ставки (процентный контракт), - контракт, базисным активом которого является финансовый инструмент, приносящий процентный доход, или контракт, по условиям которого финансовые потоки рассчитываются на основе процентных ставок или иного процентного контракта.

1.2.18. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению цен на акции, - контракт, базисным активом которого являются фондовые ценности или фондовый индекс.

1.2.19. Фондовые ценности - ценные бумаги, представляющие собой свидетельства об участии в уставном капитале акционерного общества.

1.3. Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР + ФР + ВР),

где РР - совокупный размер рыночных рисков;

ПР - размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее - процентный риск);

ФР - размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее - фондовый риск);

ВР - размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее - валютный риск).

Примечание. Расчет показателей ПР и ФР производится в том случае, когда совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации на дату составления отчетности.

1.4. Общие принципы определения чистой позиции (за исключением расчета ВР)

1.4.1. Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель, переоцениваются по рыночным ценам на дату составления отчетности.

1.4.2. В расчет принимаются длинные и короткие позиции по всем финансовым инструментам торгового портфеля, отраженные по счетам бухгалтерского учета на дату составления отчетности.

1.4.3. Чистая позиция будет равняться сумме всех длинных позиций за минусом суммы всех коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

Если полученная величина имеет знак "+", то чистая позици является длинной, если знак "-", то короткой.

1.4.4. Если эмиссия финансового инструмента производится траншами, то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением финансовых инструментов с очень высоким риском) длинные и короткие позиции по финансовым инструментам одного транша.

Длинные (короткие) позиции по однородным финансовым инструментам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:

- финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на рынке в течение 6 месяцев;

- направление движения рыночных цен по ним в течение вышеуказанного периода совпадает.

Примечания.

1) Из расчета чистой позиции не разрешается исключать позиции по форвардным и фьючерсным сделкам, включающим в себя несколько базисных активов.

2) Расчет чистой позиции по свопам, базисные активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.

1.4.5. Особенности включения в чистую позицию опционных контрактов

Опционы, номинированные в иностранной валюте или российских рублях, включаются в расчет чистой позиции в дельта - эквиваленте, рассчитанном в соответствии с п. 2.4 Инструкции от 22.05.96 N 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации" с последующими изменениями и дополнениями (далее - Инструкция N 41) ("Вестник Банка России" от 29.05.96 N 24). При этом результаты расчета изменения цены опциона (DC) и стоимости базисного актива (DS) не приводятся к абсолютной величине (если по результатам расчета дельта оказалась отрицательной величиной, то опционная позиция в дельта - эквиваленте является короткой, если положительной - длинной).