Законодательная база Российской Федерации

ПИСЬМО Госкомимущества РФ от 25.05.93 N ДВ-2/3498, Минфина РФ от 21.05.93 N 62 "О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ, ОСОБЕННОСТЯХ СОСТАВА ЗАТРАТ, ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ"

1.1. Настоящее "Временное положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов инвестиционных фондов" (далее по тексту - "Положение") определяет порядок оценки и составления Справки о стоимости чистых активов и финансовых результатах инвестиционного фонда до принятия законодательства о ценных бумагах и фондовых биржах.

Оценка имущества инвестиционного фонда и отражение ее результатов в Справке о стоимости чистых активов и финансовых результатах инвестиционного фонда (прилагается к Положению) являются дополнительными операциями наряду с составлением и представлением бухгалтерской отчетности в соответствии с действующим порядком бухгалтерского учета.

1.2. В настоящем Положении используются следующие понятия:

Активы инвестиционного фонда - имущество фонда, в состав которого входят долгосрочные активы (долгосрочные финансовые вложения и другие долгосрочные вложения) и текущие активы (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и средства в расчетах).

Пассивы инвестиционного фонда - краткосрочные обязательства фонда (кредиторская задолженность, задолженность по отчислениям в бюджет, внебюджетные фонды и др.) и долгосрочные обязательства фонда (кредиты, заемные и другие привлеченные средства). В пассивы инвестиционного фонда не включаются собственные средства инвестиционного фонда (оплаченный уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды специального назначения и другие источники собственных средств фонда), а также субвенции и дотации.

Чистые активы инвестиционного фонда - величина, определяемая путем вычитания из суммы активов величины пассивов инвестиционного фонда. При этом отдельные статьи активов инвестиционного фонда могут переоцениваться с учетом их рыночной стоимости.

Балансовая (учетная) стоимость - стоимость активов и пассивов, отражаемая в бухгалтерском учете и в балансе.

Ценные бумаги, имеющие рыночную котировку - ценные бумаги, которые одновременно отвечают следующим критериям:

- соответствуют условиям допуска к биржевой торговле (условиям листинга);

- допущены к официальной котировке не менее чем на одной фондовой бирже;

- в течение отчетного периода на одной или нескольких фондовых биржах продано ценных бумаг на сумму не менее 0,5 млн. рублей и не менее 3 процентов от общего объявленного объема эмиссии ценных бумаг данного вида (то есть ценных бумаг одного и того же вида, типа или категории, а также одного и того же эмитента). При этом в случае, если ценная бумага одного и того же вида одновременно продавалась на нескольких фондовых биржах, то сделки, по которым цены продаж отклонялись более чем на 10 процентов от цен, сложившихся на фондовой бирже, на которой было продано наибольшее количество данных ценных бумаг за отчетный период, в расчет не принимаются;

- официальные котировки публикуются не менее чем в одной общероссийской газете с тиражом не менее 500 тыс. экземпляров.

С учетом указанных критериев список ценных бумаг, имеющих рыночную котировку, ежеквартально объявляется Комиссией по ценным бумагам и фондовым биржам. По решению Комиссии указанный список может объявляться ежемесячно.

Рыночная стоимость ценных бумаг - стоимость ценных бумаг, определяемая следующим образом:

- по ценным бумагам, имеющим рыночную котировку, путем их котировки на одной или нескольких фондовых биржах;

- по прочим ценным бумагам - по сделкам купли-продажи ценных бумаг, осуществляемым не менее чем двумя инвестиционными институтами помимо эмитента ценных бумаг, при условии, что количество купленных ими ценных бумаг в течение квартала составило не менее 3 процентов от их общего объявленного объема их эмиссии и на сумму не менее 0,5 млн. рублей. При этом сделки, по которым цены продаж отклонялись более чем на 10 процентов от цен, сложившихся в инвестиционном институте, который продал наибольшее количество данных ценных бумаг за отчетный период, в расчет не принимаются.

Портфель ценных бумаг инвестиционного фонда - совокупность ценных бумаг, находящихся в собственности инвестиционного фонда.

1.3. Оценка и расчет стоимости чистых активов инвестиционных фондов производится в целях определения продажной цены акций инвестиционного фонда и их выкупной цены при выкупе инвестиционным фондом открытого типа акций у своих акционеров, а также оценки результатов деятельности управляющего фондом и определения размера его вознаграждения.

1.4. Периодичность проведения оценки стоимости чистых активов:

1.4.1. Регулярная оценка.

Регулярная оценка стоимости чистых активов проводится фондом ежеквартально на первое число месяца, следующего за отчетным периодом. Акционеры инвестиционного фонда должны извещаться о периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими акций. Информация об изменениях периодичности проведения оценки должна быть доведена уполномоченным должностным лицом фонда (его управляющим) до сведения всех акционеров инвестиционного фонда.

Результаты регулярной оценки чистых активов отражаются в Справке о стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

1.4.2. Дополнительные оценки.

Помимо регулярной оценки стоимости чистых активов, управляющий инвестиционного фонда осуществляет дополнительные оценки в случае наступления обстоятельств, в результате которых есть основания считать, что стоимость чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию фонда увеличилась или уменьшилась на 10 и более процентов со времени проведения последней оценки. Кроме того, Совет директоров инвестиционного фонда вправе в любое время по собственному усмотрению потребовать от управляющего проведения дополнительной оценки стоимости чистых активов, если у них имеются достаточные основания считать, что переоценка необходима в интересах акционеров инвестиционного фонда.

Результаты дополнительных оценок в срок не более 3 дней с момента ее проведения доводятся управляющим до Совета директоров фонда, который обеспечивает их доведение до акционеров инвестиционного фонда.

В случае снижения стоимости чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию на 50 и более процентов управляющий совместно с директорами фонда обязан создать общее собрание акционеров инвестиционного фонда.

1.5. Оценка проводится в валюте Российской Федерации и на единую дату для всех видов активов и пассивов инвестиционного фонда.