Законодательная база Российской Федерации

РАСПОРЯЖЕНИЕ ФКЦБ РФ от 28.10.97 N 1439-р (ред. от 02.04.98) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КВАЛИФИКАЦИОННОГО МИНИМУМА ПО БАЗОВОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ И СПЕЦИАЛИСТОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ПРОФЕССИОНАЛЬНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ"

Понятие законодательства. Иерархическая структура системы законодательства (Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, нормативные акты, издаваемые государственными органами исполнительной власти). Обычаи делового оборота. Понятия аналогии закона и аналогии права. Международные договоры как часть российского законодательства. Субъекты и объекты гражданского права. Правоспособность и дееспособность физических лиц. Понятие и признаки юридического лица. Классификация юридических лиц с точки зрения прав учредителей на имущество юридического лица. Разделение имущественной ответственности между юридическим лицом и его учредителями. Лицензия как специальное разрешение на осуществление отдельных видов деятельности. Правоспособность юридического лица. Различия в правовом положении филиалов и представительств юридического лица. Органы управления юридического лица. Уставный капитал юридического лица. Реорганизация юридического лица и ее формы. Ликвидация как способ прекращения деятельности юридического лица.

Право собственности (право владения, пользования, распоряжения). Субъекты права собственности. Право собственности на имущество коммерческих и некоммерческих организаций. Право собственности на имущество общественных и религиозных организаций. Государственная и муниципальная собственность. Основания приобретения права собственности. Момент перехода права собственности. Основания прекращения права собственности. Понятие приватизации и национализации имущества.

Определение сделок. Виды сделок (односторонние и многосторонние). Формы совершения сделок (простая письменная и нотариальная) и последствия их несоблюдения. Понятие оспоримых и ничтожных сделок. Мнимые и притворные сделки. Основания и последствия признания сделок недействительными. Исковая давность для признания сделок недействительными. Представительство при совершении сделок. Полномочия представителя. Доверенность как письменное уполномочие представителя. Определение коммерческого представителя. Условие осуществления деятельности коммерческого представителя. Права и обязанности коммерческого представителя и его отличие от представителя, действующего от имени представляемого лица.

Обязательственное право. Понятие обязательства, основания его возникновения и прекращения. Основные источники возникновения обязательств. Обязанности должника и права кредитора по обязательству. Ответственность нескольких лиц за исполнение обязательств. Право регресса. Договор как основной способ возникновения обязательств и основные типы договоров. Диспозитивная и императивная норма при определении условий договоров.

Определение ценной бумаги. Виды ценных бумаг по Гражданскому кодексу Российской Федерации. Классификация ценных бумаг по способам удостоверения прав собственности. Способы передачи прав по ценным бумагам (цессия, индоссамент). Бланковый и ордерный индоссамент. Особенность препоручительного индоссамента. Солидарная ответственность у лиц по ордерной ценной бумаге. Порядок восстановления прав по утраченной ценной бумаге. Фиксация прав по ценным бумагам в реестре. Определение эмиссионной ценной бумаги. Выпуск ценных бумаг. Документарные и бездокументарные ценные бумаги. Способы осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам в документарной форме. Способы осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам в бездокументарной форме. Именные эмиссионные ценные бумаги и эмиссионные ценные бумаги на предъявителя. Сертификат эмиссионной ценной бумаги. Формы выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Понятие и цели корпоративного управления и контроля. Модель корпоративного управления и факторы, оказывающие влияние на формирование конкретной (национальной) модели. Специфические проблемы, присущие странам с переходной экономикой, оказывающие влияние на формирование модели корпоративного управления. Государственное регулирование как необходимое правовое условие достижения прогресса в сфере корпоративного управления.

Определение акционерного общества. Требования к количеству учредителей акционерного общества. Устав как учредительный документ акционерного общества. Уставный капитал и требования к его минимальному размеру. Понятие "размещенных" и "объявленных" акций.

Реорганизация акционерных обществ. Формы осуществления реорганизации. Момент признания акционерного общества реорганизованным при различных формах реорганизации. Ликвидация акционерного общества и ее отличие от реорганизации. Порядок ликвидации и очередность распределения имущества ликвидируемого общества между акционерами.

Обыкновенные и привилегированные акции общества. Права по обыкновенным акциям. Права по привилегированным акциям. Дивиденды по акциям, порядок выплаты и ограничения на выплату дивидендов. Понятие кумулятивных акций. Возникновение права голоса по привилегированным акциям. Преимущественное право приобретения дополнительных акций, выпущенных в порядке увеличения уставного капитала акционерного общества. Прочие права акционеров.

Система управления акционерным обществом: структура и компетенция органов управления. Понятие исключительной и альтернативной компетенции органов управления. Вопросы исключительной компетенции общего собрания. Альтернативная компетенция общего собрания. Функции Совета директоров (наблюдательного совета) и вопросы его исключительной и альтернативной компетенции. Кумулятивное голосование при выборе членов Совета директоров и его преимущества по сравнению с прямым голосованием. Компетенция исполнительного органа управления. Функции единоличного и коллегиального исполнительного органа.

Задачи системы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг. Экономические задачи регулирования рынка ценных бумаг в соответствии с макроэкономическими функциями рынка ценных бумаг. Государственный контроль за функционированием рынка ценных бумаг как элемент системы государственного регулирования. Понятие и задачи технического регулирования рынка. Методы институционального и функционального регулирования рынка ценных бумаг. Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования рынка ценных бумаг. Основные принципы регулирования российского рынка ценных бумаг. Основные принципы и объекты государственного регулирования рынка ценных бумаг. Лицензирование как объект регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Роль и место ФКЦБ России в системе государственного регулирования российского рынка ценных бумаг. Основные функции ФКЦБ России. Обеспечение динамичного развития рынка ценных бумаг, создание нормативной базы по вопросам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, обеспечение системы эффективного функционирования системы регулирования рынка ценных бумаг, лицензирование и надзор как ключевые функции ФКЦБ России. Права ФКЦБ России в отношении лицензирования профессиональных участников. Основы организации ФКЦБ России. Роль Экспертного совета при ФКЦБ России. Региональные отделения ФКЦБ России: порядок создания, основные функции и права.

Роль саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (саморегулируемые организации). Определение саморегулируемой организации. Предпосылки эффективной деятельности саморегулируемой организации. Права саморегулируемой организации и требования, предъявляемые к ней. Требования к саморегулируемой организации, являющейся организатором торговли. Основания для отказа в выдаче разрешения саморегулируемой организации.

Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. Элементы правовой основы для осуществления надзора за рынком ценных бумаг и защиты инвесторов. Структура системы надзора за исполнением законодательства Российской Федерации на рынке ценных бумаг. Роль ФКЦБ России и саморегулируемых организаций в системе надзора и принуждения участников рынка к соблюдению законодательства Российской Федерации.

Понятия "эмиссия ценных бумаг", "выпуск" и "размещение". Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы. Проспект эмиссии и условия его регистрации. Дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта эмиссии. Условия осуществления эмиссии. Порядок регистрации выпуска, документы, необходимые для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг и информация, содержащаяся в них. Требования к эмитентам по раскрытию информации. Формы раскрытия эмитентом информации о своих ценных бумагах и своей финансово - хозяйственной деятельности. Требования к ежеквартальному отчету эмитента. Сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента: характер связей и порядок раскрытия. Условия размещения эмиссионных ценных бумаг. Случаи предоставления преимуществ при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения. Отчет об итогах выпуска по завершении процедуры эмиссии. Понятие и признаки недобросовестной эмиссии. Признание эмиссии недействительной. Последствия для эмитента в случае выпуска ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте эмиссии.

Стандарты выпуска акций и облигаций. Акции размещенные и объявленные, выпущенные в момент учреждения акционерного общества и дополнительные. Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Порядок принятия решения о размещении акций путем конвертации ценных бумаг. Условия выпуска акционерным обществом облигаций, типы облигаций, обеспечение облигаций, порядок погашения. Способы размещения акций, облигаций. Процедура эмиссии дополнительных акций. Условие, при котором эмиссия акций считается несостоявшейся. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг.

Определение "обращение ценных бумаг". Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Роль системы регистрации в процессе обращения именных эмиссионных ценных бумаг. Определение момента перехода прав собственности на ценную бумагу (предъявительскую документарную, именную бездокументарную ценную бумагу, именную документарную ценную бумагу). Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам, именным документарным эмиссионным ценным бумагам, именным бездокументарным эмиссионным ценным бумагам. Условия регистрации сделки. Документы, предоставляемые регистратору для осуществления операций по регистрации перехода прав собственности на ценные бумаги. Требование к передаточному распоряжению. Требования к оформлению сделок. Ограничение в отношении передачи прав собственности на ценные бумаги.

Договор купли - продажи. Особенности операций купли - продажи при приобретении и выкупе акций акционерным обществом, участие регистратора в этих процессах. Крупная сделка и роль регистратора при осуществлении крупной сделки. Договор мены, договор дарения и порядок определения момента перехода прав собственности. Ограничения передачи ценных бумаг по договору дарения. Переход прав собственности в результате наследования. Особенности перехода прав собственности на ценные бумаги при внесении ценных бумаг в уставный капитал при учреждении юридического лица по решению суда в процессе приватизации и при реорганизации общества.

Основные понятия валютного регулирования. Валютные операции, связанные с движением капитала. Последствия совершения сделок с нарушением действующего валютного законодательства Российской Федерации. Действующий режим допуска нерезидентов на рынок ГКО - ОФЗ. Институт уполномоченных банков - нерезидентов. Механизмы осуществления операций через специальные рублевые счета типа "С".

Антимонопольное регулирование сделок с ценными бумагами. Порядок приобретения акций в уставном капитале коммерческих организаций. Понятие "группа лиц" в антимонопольном законодательстве Российской Федерации.

Система раскрытия информации: понятие и цели создания. Участники системы раскрытия информации и роль технического центра раскрытия информации в системе раскрытия информации. Принцип прозрачности рынка ценных бумаг. Функции обязательного раскрытия стандартизированной информации о компаниях, акции которых обращаются на рынке. Законодательно установленные требования по раскрытию информации. Требования к формату проспекта эмиссии акций и облигаций. Порядок представления эмитентами ежеквартальной отчетности. Требования к раскрытию информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничение на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Понятие брокерской деятельности. Передоверие брокерами совершения сделок и условие его осуществления. Ответственность брокера по выполнению поручений и приоритет сделок по поручению клиентов. Обязанности брокера в случае, если он действует в качестве комиссионера. Конфликт интересов брокера и клиента. Определение дилерской деятельности как профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Существенные условия договора купли - продажи ценных бумаг, которые дилер имеет право объявить. Требования к дилеру по заключению договора. Управляющий как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Конфликт интересов управляющего и его клиента.

Определение клиринговой деятельности. Создание специальных фондов для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Определение депозитарной деятельности. Депозитарий и депонент. Депозитарный договор: условия заключения, права и ответственность депозитария. Ограничение деятельности депозитария. Существенные условия депозитарного договора. Функции депозитария как номинального держателя ценных бумаг.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг как профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Требования к держателю реестра (регистратора). Система ведения реестра владельцев ценных бумаг. Понятие реестра владельцев ценных бумаг. Заключение договора на ведение реестра владельцев ценных бумаг. Номинальные держатели ценных бумаг: требования, права и обязанности. Размер вознаграждения регистратора. Выписка из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг и порядок ее выдачи. Обязанности держателя реестра. Основания для внесения изменений в систему ведения реестра.

Определение деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.

Понятие "коллективное инвестирование". Признаки коллективного инвестирования. Операционные особенности коллективного инвестирования. Предпосылки развития форм коллективного инвестирования в России. Акционерные инвестиционные фонды: правовая база и перспективы. Классификация фондов по инвестиционной стратегии. Основные проблемы акционерных инвестиционных фондов в России.

Паевые инвестиционные фонды в России. Понятия "паевой инвестиционный фонд", "инвестиционный пай". Типы паевых фондов (открытые, интервальные) и особенности их функционирования. Различия между открытыми и интервальными паевыми инвестиционными фондами по составу и структуре активов и срокам выкупа инвестиционных паев. Основные участники схемы обеспечения деятельности паевого инвестиционного фонда и их функции. Требования к управляющей компании паевого инвестиционного фонда и условия осуществления ее деятельности. Специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда. Условие осуществления деятельности в качестве специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда. Права и обязанности специализированного депозитария. Понятие реестра владельцев инвестиционных паев. Условие осуществления деятельности по ведению реестра владельцев инвестиционных паев. Обязанности и ответственность специализированного регистратора. Агенты по размещению и выкупу инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда и требования, предъявляемые к ним. Размещение и выкуп инвестиционных паев. Порядок раскрытия управляющей компанией паевого инвестиционного фонда информации о стоимости чистых активов и стоимости одного инвестиционного пая. Информация, необходимая к раскрытию управляющей компанией и агентами по размещению и выкупу инвестиционных паев в местах приема заявок всем заинтересованным лицам. Преимущества паевых инвестиционных фондов. Особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов.

Система негосударственного пенсионного обеспечения в России. Трехуровневая система пенсионного обеспечения: базовые, трудовые и негосударственные пенсии. Лицензирование как инструмент государственного контроля деятельности негосударственных пенсионных фондов. Основные проблемы развития системы негосударственных пенсионных фондов и меры по стимулированию их деятельности.

Кредитные союзы: понятие и порядок образования. Принципы функционирования кредитных союзов. Преимущество кредитных союзов перед другими финансовыми институтами. Финансово - кредитные риски в деятельности кредитного союза (риски пассивных и активных операций, смешанные и допустимые риски).