Законодательная база Российской Федерации

ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБ РФ от 19.10.2001 N 27 (ред. от 12.02.2003) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ СТАНДАРТОВ ЭМИССИИ ОБЛИГАЦИЙ И ИХ ПРОСПЕКТОВ"

8.1. Эмитент имеет право начинать размещение облигаций только после государственной регистрации их выпуска.

Размещение облигаций должно быть закончено эмитентом не позднее истечения одного года с даты утверждения решения о выпуске облигаций.

Размещение облигаций путем подписки осуществляется в течение срока, указанного в зарегистрированном решении о выпуске облигаций, который не может быть более одного года с даты утверждения решения о выпуске облигаций.

Размещение облигаций путем конвертации осуществляется в течение срока, установленного в зарегистрированном решении об их выпуске, который должен соответствовать сроку, установленному в решении о выпуске конвертируемых в них облигаций, и не может превышать одного года со дня утверждения решения о выпуске облигаций, размещаемых путем конвертации. При этом размещение облигаций путем конвертации в них облигаций, решение о выпуске которых предусматривает их конвертацию по наступлении срока, осуществляется в день, определенный календарной датой, или в день окончания срока, определенного периодом времени, согласно списку владельцев конвертируемых облигаций на этот день.

8.2. Запрещается заключение гражданско - правовых сделок с облигациями путем открытой подписки облигаций нового выпуска ранее чем через две недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска указанных облигаций и обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о выпуске облигаций, которая должна быть раскрыта в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Федеральной комиссии. Информация о цене размещения облигаций (за исключением порядка определения цены размещения) может раскрываться в день начала размещения облигаций.

8.3. В случае размещения облигаций в документарной форме (за исключением централизованного хранения сертификатов облигаций) при размещении этих облигаций их приобретателям выдаются сертификаты облигаций.

В случае, если решением о выпуске облигаций предусмотрена документарная форма облигаций с обязательным помещением сертификатов облигаций на централизованное хранение, обязательным предварительным условием размещения оплаченных приобретателями облигаций является изготовление сертификатов (сертификата) и помещение их на обязательное централизованное хранение.

8.4. В течение срока размещения облигаций эмитент обязан представить в регистрирующий орган изменения и (или) дополнения в решение о выпуске и проспект облигаций, отражающие любые обстоятельства, которые могут повлиять на принятие решения о приобретении облигаций (в частности, изменение конкурентных условий, изменение законодательства), за исключением таких обстоятельств, которые подлежат им раскрытию в форме существенных фактов (событий и действий), затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента ценных бумаг.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

Изменение (дополнение) решения о выпуске облигаций и (или) проспекта облигаций после государственной регистрации их выпуска допускается в целях продления срока размещения облигаций путем подписки, а в исключительных случаях допускается изменение (дополнение) иных условий размещения облигаций, когда это вызвано необходимостью защиты интересов владельцев и (или) возможных приобретателей облигаций, в пределах срока, установленного пунктом 8.1 настоящих Стандартов, по решению органа эмитента, принявшего решение о размещении облигаций, до представления документов для регистрации отчета об итогах их выпуска, и должно быть зарегистрировано регистрирующим органом.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

Не допускается внесение изменений и (или) дополнений в решение о выпуске и в проспект облигаций в целях сокращения срока размещения облигаций путем подписки, а также в части объема прав по одной облигации, установленного этим решением и указанного в проспекте облигаций.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

Регистрирующий орган вправе требовать внесения изменений в проспект облигаций при обнаружении в нем недостоверной информации, не имеющей существенного значения, а также ошибок технического характера.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.5. Изменение формы облигаций допускается по решению органа эмитента, уполномоченного утверждать решение о выпуске облигаций, и при условии наличия согласия на ее изменение всех владельцев размещенных облигаций выпуска. В случае, если форма облигаций определена учредительными документами эмитента, внесение изменений в решение о выпуске и проспект облигаций и их государственная регистрация осуществляется после государственной регистрации соответствующих изменений в учредительных документах эмитента.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.6. Регистрирующий орган вправе определять документы, которые должны быть представлены эмитентом для регистрации изменений и (или) дополнений в решение о выпуске облигаций и (или) проспект облигаций.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

Изменения (дополнения) в решение о выпуске (проспект) облигаций представляются в регистрирующий орган до представления документов для регистрации отчета об итогах их выпуска по форме приложения 8 к настоящим Стандартам в срок не позднее 15 дней (а в случае внесения изменений (дополнений) в учредительные документы - не позднее 30 дней) с даты утверждения уполномоченным органом эмитента таких изменений (дополнений). В случае изменения формы облигаций выпуска в регистрирующий орган представляется документ (документы), подтверждающий согласие всех владельцев размещенных облигаций выпуска на изменение их формы.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

В случае изменения бездокументарной формы облигаций на документарную в регистрирующий орган представляется образец (описание) сертификата облигации.

8.7. С момента принятия эмитентом решения о внесении изменений и (или) дополнений в решение о выпуске облигаций и (или) их проспект и до регистрации таких изменений и (или) дополнений, а в случае размещения облигаций путем открытой подписки, а также закрытой подписки, требующей регистрации проспекта облигаций, - до момента раскрытия информации об их регистрации, в том числе о порядке доступа к внесенным изменениям и (или) дополнениям, осуществляемого в том же порядке, который установлен до раскрытия информации о выпуске облигаций в соответствии с пунктами 5.6 и 5.7 настоящих Стандартов, заключение гражданско - правовых договоров с облигациями приостанавливается. В этом же порядке эмитент обязан раскрыть информацию о приостановлении заключения гражданско - правовых договоров с облигациями не позднее 5 дней с момента принятия эмитентом решения о внесении изменений и (или) дополнений в решение о выпуске облигаций и (или) проспект.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.8. Регистрирующий орган обязан осуществить регистрацию изменений (дополнений) в решение о выпуске (проспект) облигаций или принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее 5 дней с даты представления всех документов и магнитных носителей в соответствии с настоящими Стандартами.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

В случае отказа в регистрации изменений (дополнений) в решение о выпуске (проспект) облигаций эмиссия облигаций возобновляется в соответствии с зарегистрированными ранее условиями выпуска.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.9. Магнитный носитель с текстом решения о выпуске облигаций и их проспекта с зарегистрированными изменениями и (или) дополнениями должен быть представлен регистрирующим органом в Федеральную комиссию не позднее 15 дней по окончании месяца, в течение которого была осуществлена регистрация указанных изменений и (или) дополнений, если иное не установлено нормативными актами Федеральной комиссии.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.10. В случае размещения облигаций путем открытой подписки, а также закрытой подписки, требующей регистрации проспекта облигаций, эмитент обязан опубликовать в периодическом печатном издании, в котором было опубликовано в соответствии с пунктами 5.6, 5.7 и 8.7 настоящих Стандартов сообщение о порядке раскрытия информации о выпуске облигаций, сообщение о регистрации изменений и (или) дополнений проспекта облигаций, связанных с формой и условиями их размещения (в том числе указать, где или как может быть получен их проспект с указанными изменениями и (или) дополнениями).

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

В случае, если договором между эмитентом и профессиональным участником рынка ценных бумаг, оказывающим ему услуги по размещению облигаций путем открытой подписки на торгах, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг, предусмотрено приобретение последним за свой счет облигаций, не размещенных в срок, установленный таким договором, соответствующий срок должен быть указан в решении о выпуске облигаций и проспекте таких облигаций.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.11. Любая реклама облигаций, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта, должна содержать информацию о том, где и как может быть получена копия зарегистрированного проспекта облигаций.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

8.12. В случае, если размещение облигаций путем конвертации в них конвертируемых облигаций производится по требованию владельцев конвертируемых облигаций, то такое размещение осуществляется на основании их заявлений в порядке, предусмотренном решением о выпуске конвертируемых облигаций.

8.13. Размещение облигаций одного выпуска может проводиться эмитентом по разным ценам (за исключением случая, когда цена размещения облигаций определена эмитентом в числовом выражении).

Цена размещения облигаций указывается в решении о выпуске (проспекте) облигаций в числовом выражении либо в виде порядка определения цены размещения облигаций. Порядок определения цены размещения облигаций не должен предусматривать каких-либо преимуществ одних потенциальных приобретателей облигаций перед другими.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)

Порядок определения цены размещения облигаций может предусматривать определение цены размещения:

в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и т.п.), значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента. Такой порядок должен позволять определять цену размещения облигаций на любую дату в течение всего срока их размещения;

эмитентом облигаций с учетом заявок, подаваемых на торгах (аукционе, конкурсе), на которых осуществляется размещение облигаций. Такой порядок должен предусматривать определение цены размещения облигаций уполномоченным органом эмитента облигаций не позднее дня начала срока размещения облигаций.

Решением о выпуске облигаций, содержащим порядок определения цены размещения облигаций, должен быть установлен порядок раскрытия информации о цене размещения облигаций.

(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)

8.14. Дополнительные взносы и иные платежи за облигации, размещаемые путем конвертации, а также связанные с такой конвертацией, не допускаются.

8.15. При размещении облигаций путем конвертации осуществляется погашение облигаций, конвертированных в облигации нового выпуска.