Законодательная база Российской Федерации

ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБ РФ от 19.12.96 N 23 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ВРЕМЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ О ТРЕБОВАНИЯХ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫХ К ОРГАНИЗАТОРАМ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, И ВРЕМЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ О ЛИЦЕНЗИРОВАНИИ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ"

5.1. Организатор торговли обязан утвердить правила листинга и делистинга ценных бумаг, которые должны соответствовать требованиям, предусмотренным настоящим Положением, и обеспечивать выполнение этих правил.

5.2. Для прохождения ценными бумагами листинга лицо, заинтересованное в этом и имеющее полномочия в соответствии с настоящим Положением (далее - заявитель), должно подать письменное заявление на имя организатора торговли и другие документы, установленные организатором торговли и необходимые для принятия решения о допуске ценных бумаг к обращению через данного организатора торговли.

Лицом, имеющим право подать заявление о прохождении ценных бумаг листинга и включения их в котировальный лист первого уровня, может быть только эмитент указанных ценных бумаг.

Лицом, имеющим право подать заявление о прохождении ценных бумаг листинга и включении их в котировальный лист второго уровня, может быть как эмитент указанных ценных бумаг, так и участник торговли.

Цены ценных бумаг, включенных в котировальные листы первого и второго уровней, могут в установленном порядке признаваться в качестве признанных котировок по данным ценным бумагам при регулировании деятельности инвестиционных фондов, оценке стоимости чистых активов, налогообложения и иных целей.

5.3. Ценные бумаги признаются прошедшими листинг после прохождения процедуры экспертизы и включения ценной бумаги в котировальный лист, и направления уведомления об этом заявителя.

Для проведения экспертизы документов для включения ценных бумаг в котировальный лист организатор торговли обязан сформировать котировальный комитет, включающий представителей организатора торговли, участников торговли и независимых экспертов.

Участник котировального комитета, имеющий личную заинтересованность в любой заявке на включение ценных бумаг в котировальный лист, представленной комитету, обязан сообщить о своей заинтересованности.

5.4. Принятие организатором торговли правил листинга и делистинга ценных бумаг для включения их в котировальный лист первого уровня должно обеспечивать:

принятие эмитентами ценных бумаг, участниками торговли и организаторами торговли конкретных обязательств по раскрытию информации о деятельности эмитентов ценных бумаг, ценных бумагах и иных фактах и событиях, необходимых для принятия решений о заключении договоров купли - продажи ценных бумаг, а также определению конкретных условий данных договоров;

создание равных возможностей для участников торговли и их клиентов при получении информации, которая должна раскрываться в соответствии с правилами листинга и делистинга ценных бумаг;

своевременное исключение из списка ценных бумаг, прошедших листинг, ценных бумаг, не соответствующих установленным требованиям к ценным бумагам, включенным в листинг;

необходимые меры, предотвращающие манипулирование ценами.

5.5. Принятие организатором торговли правил листинга и делистинга ценных бумаг для включения их в котировальный лист второго уровня должно обеспечивать:

своевременное исключение из списка ценных бумаг, прошедших листинг, ценных бумаг, не соответствующих установленным требованиям к ценным бумагам, включенным в листинг;

необходимые меры, предотвращающие манипулирование ценами.

5.6. Правила листинга и делистинга ценных бумаг организатора торговли должны включать следующие требования к эмитенту ценных бумаг для включения ценных бумаг в котировальный лист первого уровня:

размер собственного капитала эмитента ценных бумаг должен составлять не менее 10 млн. ЭКЮ;

срок существования эмитента ценных бумаг, чьи ценные бумаги подлежат листингу, должен быть не менее 3 лет;

соблюдение эмитентом обязанности раскрывать информацию о своих ценных бумагах в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и информацию об акционерном обществе в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" (для эмитентов - акционерных обществ).

Правила листинга и делистинга ценных бумаг организатора торговли должны включать следующие требования к ценным бумагам эмитента для их включения в котировальный лист первого уровня:

ценные бумаги должны быть выпущены и зарегистрированы в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами;

отчет об итогах выпуска ценных бумаг должен быть зарегистрирован в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами;

ценные бумаги должны быть свободно обращаемыми;

наличие в торговой системе на постоянной основе котировок не менее чем двух маркет - мейкеров;

для акций акционерных обществ не более чем 60 процентов голосующих акций акционерного общества должно находиться во владении заинтересованных лиц акционерного общества, определенных в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах"

количество акционеров или участников общества должно быть не менее 1000.

Для поддержания котировального листа первого уровня в качестве дополнительного требования организатор торговли устанавливает минимальный объем продаж ценных бумаг эмитента в среднем за месяц по итогам каждого отчетного полугодия. Указанный объем не может быть менее 40 тысяч ЭКЮ.

Для включения ценных бумаг в котировальный лист первого уровня эмитенты этих ценных бумаг должны принять перед организатором торговли обязательство соблюдать установленные организатором торговли требования по раскрытию информации в порядке и объеме, установленном организатором торговли.

5.7. Правила листинга и делистинга ценных бумаг организатора торговли должны включать следующие требования к эмитенту ценных бумаг для включения ценных бумаг в котировальный лист второго уровня:

размер собственного капитала эмитента ценных бумаг должен составлять не менее 6 млн. ЭКЮ;

срок существования эмитента ценных бумаг, чьи ценные бумаги подлежат листингу, должен быть не менее 2 лет;

соблюдение эмитентом обязанностей по раскрытию информации о своих ценных бумагах в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и информации об акционерном обществе в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" (для эмитентов - акционерных обществ).

Правила листинга и делистинга ценных бумаг организатора торговли должны включать следующие требования к ценным бумагам эмитента для их включения в котировальный лист второго уровня:

ценные бумаги должны быть выпущены и зарегистрированы в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами;

отчет об итогах выпуска ценных бумаг должен быть зарегистрирован в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами;

ценные бумаги должны быть свободно обращаемыми;

наличие в торговой системе на постоянной основе котировок не менее чем двух маркет - мейкеров;

для акций акционерных обществ не более чем 60 процентов голосующих акций акционерного общества должно находиться во владении заинтересованных лиц акционерного общества, определенных в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах"

количество акционеров или участников общества должно быть не менее 500.

Для поддержания котировального листа второго уровня в качестве дополнительного требования организатор торговли устанавливает минимальный объем продаж ценных бумаг, включенных в котировальный лист второго уровня, в среднем за месяц по итогам каждого отчетного полугодия. Указанный объем не может быть менее 20 тысяч ЭКЮ.

5.8. Правилами листинга и делистинга организатора торговли могут устанавливаться дополнительные требования и критерии для включения ценных бумаг эмитентов в котировальные листы первого и второго уровня данного организатора торговли, а также устанавливаться более строгие требования к эмитентам и их ценным бумагам по сравнению с критериями, предусмотренными настоящим Положением.

5.9. При положительном решении вопроса о включении ценных бумаг в котировальный лист котировальный комитет выдает официальное уведомление заявителю.

При отказе во включении ценных бумаг в котировальный лист организатор торговли уведомляет заявителя об этом с обоснованием причин отказа. Отказ возможен исключительно в случае несоответствия предоставленных документов законодательству Российской Федерации и правилам листинга и делистинга.

Информация о ценных бумагах, внесенных в котировальный лист, предоставляется всем участникам торговли. Котировальный лист и все изменения в нем публикуются в периодическом общероссийском печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров, а также распространяется иным образом в порядке, установленном актами Федеральной комиссии.

5.10. В целях поддержания котировального листа первого уровня эмитенты ценных бумаг должны предоставлять организатору торговли отчеты о результатах своей деятельности, перечень и содержание которых устанавливаются организатором торговли.

5.11. Исключение ценных бумаг из котировального листа (делистинг ценных бумаг) производится организатором торговли по следующим причинам:

заявление заявителя на исключение ценных бумаг из котировального листа;

принятие регулирующим органом решения о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся;

вступление в силу решения суда о недействительности выпуска ценных бумаг;

ликвидация эмитента ценных бумаг;

истечение сроков допуска ценных бумаг к обращению через организатора торговли;

истечение сроков обращения ценных бумаг;

невыполнение эмитентом ценных бумаг обязательств перед организатором торговли, принятых при включении выпущенных им ценных бумаг в котировальный лист первого уровня организатора торговли;

несоответствие показателей деятельности эмитента и объемов продаж ценных бумаг эмитента требованиям, предъявляемым при включении ценных бумаг в котировальный лист организатора торговли.

5.12. Помимо ценных бумаг, включенных в котировальные листы, к обращению через организатора торговли могут допускаться иные ценные бумаги, выпущенные в порядке и в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

Ценные бумаги, не включенные в котировальные листы, могут допускаться к обращению через организатора торговли по решению его органа управления.

Порядок обращения и исключения из обращения через организатора торговли указанных ценных бумаг, а также предъявляемые при этом требования к эмитенту ценных бумаг и непосредственно ценным бумагам устанавливаются организатором торговли самостоятельно.

Организатор торговли обязан организовать торговлю и раскрытие информации о договорах купли - продажи указанных ценных бумаг в порядке, предусмотренном настоящим Положением, отдельно от торговли, котировок и раскрытия информации о ценных бумагах, прошедших процедуру листинга и включенных в котировальные листы.

Список указанных ценных бумаг, допущенных к обращению через организатора торговли, утверждается уполномоченным органом управления организатора торговли. Данный список и все изменения в нем публикуются в периодическом общероссийском печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров, а также распространяется иным образом в порядке, установленном актами Федеральной комиссии.