Портфель ипотечных кредитов российских банков к концу первых шести месяцев 2018 года достиг рекордных 5,8 трлн рублей. Доля ипотеки в российском ВВП за это время также увеличилась и составила 6,1%. Впрочем, рост этого показателя не является критическим сигналом для участников рынка и заемщиков, скорее наоборот.
Объем российского ипотечного рынка даже с учетом рекордных темпов его развития пока существенно ниже, чем в других странах с развитыми экономиками. Доля российской ипотеки в ВВП страны в три раза меньше аналогичного показателя в странах Центральной и Восточной Европы. Например, в Чехии она составляет 16,6%, а в Польше — 20%, во Франции и США - 55% и 50% соответственно.
Единый институт развития в жилищной сфере ДОМ.РФ в рамках обновленной стратегии намерен до 2025 года увеличить долю ипотеки до 15% российского внутреннего валового продукта. Даже такой показатель не означает перегрева рынка. Экономисты считают, что критическим порогом для возникновения так называемого «ипотечного пузыря» станет стремительный рост ипотеки на балансах российских банков до 30% ВВП.
Банк России продолжает держать выдачу высокорискованной ипотеки на контроле при помощи дополнительных мер регулирования. Регулятор в первую очередь намерен минимизировать негативные последствия для всех сторон ипотечной сделки в случае ухудшения материального положения заемщика.
Так, с начала года повышены коэффициенты риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом менее 20%. В течение года Банк России планирует определить оптимальный показатель долговой нагрузки заемщика (ПДН) – соотношение ежемесячных платежей к его доходу. Он также будет применяться для определения необходимых резервов в капитале кредитора на случай дефолта по ипотеке. В следующем году ПДН станет обязательным для всех кредитных организаций.
Впрочем, быстрый рост объемов ипотечного кредитования как основного способа улучшения жилищных условий не вызывает опасений в ДОМ.РФ. По данным госкомпании, задолженность по ипотеке, просрочка по которой превышает 90 дней, на конец июня составила 2,08% от общего объема выданных жилищных ссуд. Этот показатель свидетельствует о высоком качестве ипотечного портфеля российских банков.
