По данным издания «Коммерсантъ», в Минфине ЦБ, Минстрой, Минэкономики и ДОМ.РФ согласовали «дорожную карту» по развитию рынка ипотечных ценных бумаг. Что это значит для российских заемщиков?
Как отмечает издание, «дорожная карта» принята во исполнение указа президента, по которому к 2024 году ставки по ипотеке должны снизиться до 8%. Напомним, что ране в ДОМ.РФ сообщили, что за счет развития ИЦБ ипотека может стать доступнее на 1-1,5%. «Дорожная карта» - это план действий, который поможет достичь этой цели. Для начала напомним, что представляют собой ИЦБ. Это ценные бумаги, которые обеспечены ипотечными кредитами. Приобретатель ИЦБ (это может банк или другое финансовое учреждение, а также частное лицо), может рассчитывать не только на надежное вложение средств, но и на проценты по кредиту. При этом ипотечные ценные бумаги считают надежным инструментом в силу того, что они обеспечены реальной недвижимостью. Что касается возможного снижения ставок, то продавая ценные бумаги, банки или другие кредитные организации, по сути, восполняют запас свободных средств, которые теперь можно выдать другому заемщику – таким образом ипотека становится дешевле.
«Дорожная карта» предполагает, что банкам будет проще снизить ставки, если после выдачи кредита они смогут сразу привлечь новые деньги. Для этого планируется выпускать однотраншевые ипотечные облигации с единым эмитентом «ДОМ.РФ Ипотечный агент» и поручительством ДОМ.РФ. «Механизм таков: банк-кредитор продает портфель закладных ипотечному агенту (дочерняя структура ДОМ.РФ) и взамен получает ИЦБ (облигации). В случае возникновения просрочки по ипотечному кредиту Дом. РФ обязан выкупить дефолтную закладную. Банк может оставить ИЦБ на балансе или продать инвестору. ИЦБ с гарантией ДОМ.РФ предлагается внести в список разрешенных активов для инвестирования средства пенсионных накоплений, управляемых ВЭБом, госкомпаний и госкорпораций, средства накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, средства федерального бюджета по договорам репо», - сообщает «Коммерсантъ».
По данным издания, эти и другие меры позволят привлечь до 7 трлн руб., что будет способствовать снижению ставок для ипотечных заемщиков на 1–1,5 процентного пункта. Одно из главных опасений внешних экспертов по поводу данной схем заключается в том, что модель однотраншевых облигаций перекладывает убытки на государство и может вызвать ипотечный кризис, аналогичный тому, что случился в США в 2008 году. Однако в ДОМ.РФ неоднократно указывали, что причина резкого спада скорее заключалась в многотраншевых бумагах с неверными рейтингами. Что касается однотраншевых бумаг, они гораздо лучше перенесли кризис. Кроме того, в государственной компании считают, что повторение американского кризиса в России невозможно из-за строгого регулирования ЦБ и небольшого объема высокорискованной ипотеки с низким первым взносом.
Больше информации по теме – на сайте дом.рф.
