Банк России зафиксировал в первом квартале 2018 года очередной рекорд объемов выдачи ипотечных кредитов в России. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года ипотека прибавила 68% в количественном и 81% в денежном выражении.К началу апреля совокупный объём ипотечного портфеля российских банков достиг 5,4 трлн рублей, увеличившись за год на 19,2%. В основе позитивной динамики – рекордно низкие ставки по ипотеке.
Средневзвешенная процентная ставка по ипотеке сохранила в марте «нисходящий» тренд и, пробив рекордный показатель февраля в 9,75%, опустилась на очередной исторический минимум - 9,64%. Это почти на два процентных пункта ниже показателей двухлетней давности. Тогда ипотечные кредиты выдавались в среднем под 11,68%.
Снижение ставок в первом квартале 2018 года также составило около двух процентных пунктов как в среднем по рынку, так и по отдельным видам ипотечных кредитов. Средневзвешенная ставка с начала года закрепилась на отметке 9,73%. Кредиты для долевого строительства подешевели к началу апреля до 9,54%, а ипотека на готовое жилье выдавалась в среднем под 9,77%. При этом разница между ставками по ипотеке на строящееся и готовое жилье сократилась за год почти в три с половиной раза.
Рекордно низкие ставки по ипотеке позволили улучшить качество кредитного портфеля российских заемщиков. В то время как доля просроченной задолженности сохранилась на уровне 1,3%, доля кредитов с просрочкой более 90 дней – критический показатель для кредитора - снизилась до 2,11% против 2,52% годом ранее. До рекордно низкого уровня декабря 2013 года пока не хватает менее одного процентного пункта.
Причина такой динамики ставок по ипотечным кредитам, безусловно, связана со смягчением денежно-кредитной политики Банка России. В прошлом году регулятор шесть раз снижал ключевую ставку в общей сложности на 2,25 п. п. – с 10% до 7,75%. Только за два месяца первого квартала она опустилась еще на половину процентного пункта. Но уже в апреле с учетом волатильности рынков под воздействием ряда геополитических факторов Центробанк решил оставить ставку рефинансирования без изменений на уровне 7,25% годовых. Это вызвало некоторое замешательство у «оракулов» развития рынка ипотеки.
По мнению экспертов, в настоящий момент нет оснований ожидать резкой смены направления тренда ипотечных ставок. Их дальнейшая динамика зависит не только от макроэкономической ситуации и ключевой ставки, но и от позиции самих кредитных организаций, а также структурных перемен в отрасли. Организованная сегодня участниками рынка и регулятором работа позволяет ожидать выхода ставок по ипотечным кредитам на уровень 7-8% в среднесрочной перспективе.
