в базе 1 113 607 документа
Последнее обновление: 28.03.2024

Законодательная база Российской Федерации

Расширенный поиск Популярные запросы

8 (800) 350-23-61

Бесплатная горячая линия юридической помощи

Опрос

Приходилось ли Вам участвовать в коррупции (брать или давать взятку) в этом месяце?

нет

да

ИЦБ и снижение ставок

Одним из ключевых инструментов, разрабатываемых и внедряемых Агентством сегодня, является секьюритизация ипотечных кредитов при помощи ипотечных ценных бумаг (ИЦБ). Ее механизм в России основан на многолетнем зарубежном опыте успешного привлечения средств частных инвесторов для фондирования ипотечных кредитов. Банк-кредитор передает закладные в АИЖК, в обмен получает от Агентства облигации – ИЦБ, по которым оно же является и поручителем. В дальнейшем банк может оставить облигации у себя на балансе или продать их сторонним инвесторам, которые получают доход от процентов и выплаты основного долга.

Зачем? Необходимость как раз и обусловлена стремлением к сокращению ставки по ипотечным кредитам за счет снижения стоимости заемного капитала. Традиционно банки используют депозиты населения для финансирования ипотечных кредитов. Секьюритизация фактически устраняет прямую связь между процентами, которые банк выплачивает по депозитам, и ставками по ипотеке. ИЦБ являются низкорискованными облигациями, ставка купона по ним ниже процента по вкладам и процента по межбанковским кредитам. Секьюритизация также позволяет выйти на рынок ипотеки небольшим, средним и региональным банкам. Продавая свои кредиты большим банкам или ипотечным агентам, они также получают доступ к доступным «длинным» деньгам, избегая при этом необходимости сохранять на своем балансе большие ипотечные активы. Развитие рынка ИЦБ дает возможность банковской системе постоянно привлекать кредитные ресурсы на выгодных условиях.

Собственные же ресурсы даже крупных банков ограничены, а депозитов на срок ипотечного кредита просто не бывает. Поэтому потребность в инструментах ИЦБ вызвана также растущим ипотечным портфелем, который сегодня уже превышает 4,5 трлн рублей. В пока еще рекордном 2014 году было выдано 1,76 трлн руб. ипотечных кредитов, в этом году к ним добавится еще около 2 трлн рублей. По расчетам экспертов, ежегодно за счет ИЦБ в ближайшее время должно рефинансироваться около 1 трлн рублей.

ООО "ИА Фабрика ИЦБ" является ипотечным агентом, дочерней компанией АО «Агентство ипотечного жилищного кредитования». Она создана для того, чтобы выкупать у других кредиторов выданные ими ипотечные кредиты, принимать их на свой баланс и выпускать под обеспечение закладных ипотечные ценные бумаги (ИЦБ). Дочка АИЖК планирует выпускать ИЦБ под обеспечение различных банков. Агентство планирует рефинансировать таким образом до 80% рынка ипотеки, в том числе и за счет предложения инструментов ИЦБ частным «розничным» инвесторам.

По оценкам специалистов, программа выпуска ценных бумаг «Фабрика ИЦБ» АИЖК позволит в перспективе снизить ипотечную ставку на величину от 0,8 до 1,5 процентных пунктов.

Консультационный центр

Юридический словарь